尹龙：银行业改革与发展 - 社科网.pdfVIP

银行业改革与发展∗ 尹 龙 一、中国现代金融发展史 大家知道，中国的金融和世界各国都不一样，包括非洲的金融发展都是一个渐进的连续 发展过程。而我们的金融发展则存在断层。现在公认的现代金融是以 1904 年满清政府办的 满清银行为开始的标志。简单回顾一下，1904 年我们建立现代金融体系，之间经过了满清 政府垮台和军阀混战的年代，直到 1921 年才结束这种局面。所以说从 1904 年到 1921 年我 国的金融处于初步发展阶段。不过从 1921 年到 1937 年这段时间，我国的金融发展非常好。 但是，到了 1937 年抗日战争爆发，8 年抗战，直到 1945 年。不过，在 1945 年联合国出具 的一份研究报告中，中国的经济和金融水平在世界前 50 名内，而现在大家知道的日本、韩 国、香港等那时候比我们落后的多。就是说，虽然抗战中我们失去了金融的硬件设施，但是 我们的金融人才、法律制度和整个体系都保存下来了。但是，共产党在获得领导权以后，由 于一些认识上的偏差，主观上对金融有一种厌恶情绪。所以，在 1949 年新中国成立以后我 们就取消了全国所有的金融业，到 1956 年，全中国没有一家金融机构。但是仍然存在对金 融业的需要，比如发工资，所以我们就成立了一家行政机构性质的银行——中国人民银行。 中国人民银行从成立之初就是国家信用机关，负责国内所有与金融有关的事情。中国银行也 是在那时诞生的。50 年代末 60 年代初，我们经历了三年自然灾害，那时，就把木材、原材 料和其他的一些东西运到国外卖掉，然后换粮食回来。于是，当时人民银行成立了一个对外 结算司，对外称中国银行（Bank of China ）。所以，当时中国只有两家金融机构，一家叫中 国人民银行，对内，一家叫中国银行，对外。 到了 1979 年，我们开始陆续恢复金融机构，但是当时我们是不是就按照现代金融体系 来建立我们的金融业呢？并不是这样。当时，1978 年改革开放以后，我们急需发展资金， 所以 1979 年 1 月成立了当时全国唯一一家金融机构，也就是第一家恢复的机构，就是中国 国际信托公司。一直到 1984 年，我国还没有正式的中央银行。大家知道，现在的金融体系 都是分层式的，分为管理层和经营层。为什么金融体系需要管理层呢？因为银行是一个标准 的高负债经营企业，就导致了高的外部性，所以银行必须被管制。但是我们一直到 1984 年 才将人民银行的经营性业务分离出来成立了一家新的银行——中国工商银行，人民银行这时 才专职管理。那么，是不是 1984 年我们就开始建立现在的金融体系了呢？也不是。1984 年 到 1992 年，我们的金融业出了许多问题。大家现在讲分业、混业经营，中国那时候是不是 混业经营呢？不是，我们那时候是混乱经营。为什么这么说？那时候的银行什么都干，中信 实业银行那时甚至办养猪场、养鸭场。混乱经营带来了什么问题呢？就像盖楼没有图纸一样， 完全凭想象，留下了许多问题。所以，到了 1993 年召开了“全国金融工作会议”。这个会议 为现代中国金融业的发展画了一张蓝图，具有划时代的意义。这个会议提出了 12 条决定， 一直管了 10 年。现在的金融业就是按照这 12 条来的，比如政策性银行的建立、监管分离、 外汇制度改革、农村金融改革等。 二、金融理论研究存在的问题 从这些历史我们可以看出，中国的金融业发展与西方国家的金融发展是完全不一样的。 那么如何解决这些问题呢？大家知道，过去我们有一个响亮的口号，叫“摸着石头过河”， 但是，这个理论在金融业是不适用的。金融行业巨大的外部性决定他不可能靠摸石头过河。 所以，这几年大家一直在反思。2001 年全国金融会议上，当时人民银行的戴相龙行长说， ∗本文系中国银监会创新业务处处长尹龙博士 2005 年 10 月 8 日在西南财经大学中国金融研究中心的专题讲 座整理。 1 我们金融业最大的失误不是不良资产，也不是贪污腐败，而是理论的失误。因此，从 90 年 代末期，大家开始关注金融理论对金融实践的指导意义。所以，金融理论的研究在 90 年代 中后期进入了一个系统性的研究，而不是以前那种应急式的研究。但是，在金融理论的研究 上，我个人认为又走了两个比较偏的方向。第一就是盲目借鉴、照搬国外的东西，第二