积极型投资组合管理控制风险获取超额收益的数量方法.pdfVIP

作者简介 作14年，先后担任主管研究的董事、执行副总裁以及总裁，任加州大学伯克利分校管理学院工作 20年，先后担任金融系主任、管理科学系主任等。 了11年，其中7年担任了主管研究的董事。他还是《投资组合管理杂志》和《投资咨询杂志》编辑顾 问委员会成员。 　　两名作者都著作颇丰，因其在风险模型、投资组合优化及交易分析、股票、固定收益、国际投 资和积极型管理的量化研究方法等领域的开创性工作面广为人知。 编辑推荐 投资风险和成本下使收益最优化，需要研发投资组合模型、工具并进行分析。本书旨在为新的积极 型投资组合管理人员提供分析基础，通过严谨的数量化分析过程获得高于市场平均水平的收益率。 本书简介 此书勾勒出一个创新的方法，即挖掘资产收益的原始信号，进行精确预测，并基于这些预测构建投 资组合以取得超额回报并最大程度地控制风险。本书出版以来为千千万万的投资经理提供了帮助。 第二版增加的内容有资产配置、多/空头投资、信息区间以及其他相关主题。也回顾了第一版中的 若干讨论，对于诸如风险、离差、市场影响和绩效分析等问题提供了一些新的理解，同时适时增加 了一些实证的证据。 更新以后的第二版分成四个部分：基础知识、预期收益和估价、信息处理以及执行，提供的内容 包括： 积极型投资管理的框架，以及如何利用基本的组合理论； 在此框架内进行推演； 把市场洞见转化为高回报投资策略的技术； 如何使用、何时使用以及怎么使用多/空投资策略； 评价投资策略的有效方法； 评价交易费用以及减少交易费用的有效方法； 风险模型准确性的历史信息和实证信息； 用附录的方式提供每个章节数学推导的详细解释； 独特的实际操作联系以帮助理解新的概念。 目录 第1章 引言 第一部分 基础知识 　第2章 一致预期收益——资本资产定价模型 　第3章 风险 　第4章 超额收益、基准组合和增加值 　第5章 残余风险和收益： 信息比率 　第6章 积极型管理基本定律 第二部分 预期收益和估价 　第7章 预期收益和套利定价理论 　第8章 估价理论 　第9章 估价实践 第三部分 信息处理 　第10章 预测基础 　第11章 高级预测 　第12章 信息分析 　第13章 信息时间区间 第四部分 执行 　第14章 投资组合的构建 　第15章 多/空投资 　第16章 交易成本、换手率和交易 　第17章 绩效分析 　第18章 资产配置 　第19章 基准组合时机选择 　第20章 积极型管理的历史记录 　第21章 开放性问题 　第22章 总结 附录A 标准符号 附录B 术语表 附录C 收益和统计基础 下载后 点击此处查看更多内容