互联网金融对商业银行运行效率影响与对策研究.pdfVIP

2014年 11月 云南师范大学学报 NOV．，2O14 第 46卷第 6期 (哲学社会科学版) Vo1．46No．6 互联网金融对商业银行运行效率影响与对策研究 管仁荣 ， 张文松 ， 杨朋君。 (1．北京交通大学 经济管理学院，北京 100044；2．山东银监局 ，山东 济南 250001) [摘 要] 互联网金融的大部分研究，主要停留在对其模式的界定及对银行影响的定性分析上，很 少有文献能够将研究深入到互联网金融对银行发展的实质中去。文中从理论分析出发，在利用DEA方 法测度出l1家上市商业银行运行效率的基础上，实证分析了互联网金融对银行综合效率、规模效率及 纯技术效率的影响。结果表明，互联网金融对银行综合效率、纯技术效率有正面影响，且对国有银行影 响大于股份制银行；对银行业整体规模效率有负面影响，但对国有银行和股份制银行有正面影响。在实 证基础上，对互联网金融发展的未来趋势进行了研判，并提出银行的应对策略建议。 [关键词] 互联网金融；银行效率；实证分析；非颠覆竞争；互融共生 [中图分类号]F832．3 [文献标识码]A [文章编号]1o()(】一511O(2014)o6一∞56一O9 一 、 引言及文献综述 冲击 及银 行 应 对 的定 性 分 析 上 ，如 万 建 华 2013年被称为 “互联网金融元年”，2014年 以 (2012)1]]、李博，董亮(2013)[]对互联网金融的具 余额宝理财、第三方支付、P2P小额信贷、众筹融 体模式进行了阐述和分析，并提出相关政策建议 ； 资等为代表的互联网金融延续了2013年的发展 宫晓林 (2013)[31、陈海强 (2014)E4]、冯 娟 娟 趋势，呈几何态势发展，市场规模持续扩大。以第 (2O13)]、郭田勇，孟娇(2013)]等对互联网金融 三方支付为例，2013年末中国第三方支付机构各 模式及对传统银行业 的影响进行了分析，揭示 了 类支付业务的总体交易规模达到 17．9万亿元，① 商业银行与互联网金融的优势与短板，提出了银 比2008年有着超过 l5倍的飞跃 。与传统银行相 行业的发展策略；FDC(2009)[7][n鲳指出，互联网 比，互联网金融可以在任何时间、任何地点服务于 金融能够提供金融服务给那些金融空 白的人群， 更大时空、更大范围的消费者，更好地满足客户的 减少他们的时间成本。对于互联网金融的实证分 金融需求，一定程度上是商业银行物理网点网络 析较少，主要集 中在互联网金融对宏观经济 的影 的有益补充和延伸。但互联网金融的逐渐兴起已 响层面，如 Grace，Jeremy，KennyandChristine 经对银行产生明显的冲击 ，商业银行不得不提高 Zhen-WeiQiang (2003)l8llf]204]强调互联 网金融 理财产品收益率来应对互联网企业 以及基金推出 有利于资本 的形成，从而促进经济增长；Jorgo— 的类似余额宝产品，避免活期存款被过度分流，进 isoii(g001)[ ，()linerandSichel(2004) 1‘l，Jor— 而提高了存款的成本，不得不转变业务发展模式 gensonandStiroh(2000)“]等认为互联 网金融 来应对互联网金融对支付结算 中间业务和贷款业 的发展对于经济增长的积极作用逐渐 明显；王利 务的冲击，依靠存贷款利差的传统盈利模式的空 锋(2010)着重研究了第三方支付的发展，实证分 间逐渐被挤压 。 析了第三方