个人投资理财风险控制分析.pdfVIP

个人投资理财风险控制分析 ◆兰霜 陈君 (西南大学食品科学学院 重庆 400715) 摘【要】个人投资理财的就是以“财富”为中心，不断做到财富的保 道，也会存在相应的风险。其风险主要由于双方信息不对称，投资 值 ，增值 ，同时兼顾收益性与风险，流动性等要素的均衡配置，管 者缺乏相关专业知识 ；投资准入门槛过高；理财产品设计存在缺 理规划好现在以及未来的现金流，最终实现财务 自由．本文的研究 陷等原因构成。 目的就是运用财务决策方法来实现投资理财中的风险管理问题。 例如基金公司在募集基金时，对于客户并无详细的基金投资 全文以深入浅出的笔触，从认识理财产品分析其各 自特有风险为 细节披露，只是在简单介绍基金类型，基金经理资历，该类基金往 开端，进而根据投资者不同的风险偏好决定风险控制解决方案，‘期业绩后，便进行发售。而对于基金日常的操作也缺乏一个为投 最后提 出投资者防范理财投资风险的建议 ，并通过实例进行实证 资者公开透明的监管机制。同时对于投资期限，预期收益与实际 研 究。 收益等投资要素语焉不详 ，鼓励投资者参与风险较高的股票型基 【关键词 】个人理财 风险 收益 决策 金以实现 自身利润等情况，投资渠道无疑对消费者进行了一定程 度上的投资误导。 三、风险控制解决方案 一 、 个人理财投资产品分类 (一)投资组合 。 投资理财产品按投资对象可以分为储蓄存款 、本外币理财产 投资组合是解决个人投资理财风险的核心手段。优化的投资 品、股票、债券信托 、期货、黄金 、房地产等；按投资期限分类可分 组合能够削弱单个产品对整体组合的影响，降低整体风险，提供 为短期和中长期理财产品；按本金保证程度可分为保本类和非保 多渠道的投资选择，并且也对于整体的流动性和结构性根据 自身 本类理财产品；按币种可分为人民币理财产品和外币理财产品。 财务 目标进行一定程度的优化。 二、个人投资理财主要风险分析 1952年 ，马克维茨提出了著名的投资组合理论并以此获得诺 目前 ，我国个人投资理财市场状况 、投资意识上均存在一定 贝尔经济学奖 ，成为后世进行投资分析的不二法则 ，该理论提到 的问题与风险，在本节中我们将分别剖析存在问题与风险的成 若干证券组成的投资组合 ，其总体收益为各加权平均数，而风险 因，将从内部风险与外部风险两个大的方面来进行剖析 ，寻找其 却并非加权平均风险，投资组合能够有效降低非系统性风险。并 中关键点，使得投资风险能够得到有效控制。 且在对于风险这一概念的认知上 ，实现的里程碑式的跨越，认为 风险是整个投资过程的核心而非简单的回报。并且论证了通过有 (一)投资手段风险。 从第三节的投资理财市场情况分析 中，我们可以看到投资者 选择性的投资组合能够有效降低投资风险的观点。 投资组合理论不仅在公司财务管理中发挥重大作用，同时也 在投资手段上存在较大的风险。其主要体现为以下三点：第一，选 择的投资手段过于单一集 中，最求 “短平快”，高收益的投资手段，是在个人投资理财中最为主要的风险控制方式。它能实现最佳的 风险管理定量分析，在风险与收益两者之间进行均衡，从而找到 不利于风险分散，进行投资的多样性组合；第二，对于投资手段的 选择缺乏专业的金融知识 ，对于很多构成的金融产品缺乏基础的 最优的财务行动方案 ，为投资者实现预期收益与可承受风险的平 了解；第三，缺乏对 自身风险承受能力判断，在选择投资手段中并 衡点。 没有构建一个健全的风险承受意识。 (二)委托专业机构。 而投资手段风险主要体现