股民学校：管道线的讲解以及炒股过程中的实战用法.pdfVIP

股民学校：管道线的讲解以及炒股过程中的实战用法 【核心提示】 管道线又称为通道线或者轨道线，也有人称之为回归线。它是建立在趋势线基础上的一 种技术分析方法。在确认形成趋势线之后，可以通过第一个波峰或者波谷做趋势线的平行线， 这条平行线就是管道线。 一、管道线的画法 首先确认趋势线，然后通过趋势线之上的波峰（或者趋势线之下的波谷）做出趋势线的 平行线，就称之为管道线。 图1 图1是广电电子（600602）自2007年8 月17 日至2008 年1 月11日之间的日K 线走 势图。连接图中A、B 两低点即可得到一条上升趋势线；通过A、B 低点之间的波峰C 点即 可得到趋势线的平行线，即上升管道线。管道线与趋势线之间的价格区间就是管道，在此又 称为上升通道或轨道。 图2 图2是沪综指（1A0001）自2007 年9 月7日至2008年2月1 日间的日K 线走势图。 连接图中A、B两高点即可得到一条下降趋势线；通过波谷C 点即可得到趋势线的平行线， 即下降管道线。管道线与趋势线之间的价格区间称为下降通道。 趋势线和管道线又被分别称为通道的上轨和下轨，根据趋势线的方向，通道可分为上升 通道、下降通道和平行通道。 二、管道的种类 由于通道中的趋势线和管道线都属于直线，主观判断会影响趋势线的画法而导致不同的 人所画的通道或有不同，从而带来不同的分析结果。因此在学习过程中，投资者应当加强对 趋势线使用方法的学习。 在通道分析中，还有牛熊通道、弘历通道、薛斯通道等不同形式的曲线型通道，由于这 些通道不需要我们自己画线，因此较适合对趋势线用法比较陌生的投资者。 三、管道线的作用 1．管道线和趋势线一样都有压力和支撑作用 图3 如图3，在上升通道中，股价在通道上轨A 点处遇到压力而出现回落，此为卖出时机； 股价在B 处遇到通道下轨的支撑出现回升，此为买入时机；股价在C 处向下击穿下轨的支 撑，此为卖出时机。 在实战中需要注意的是，如果股价是缩量调整到通道下轨后在 B 点处放量回升的，则 买进信号较为可靠。A 点如果属于放量上攻受阻或者短期内出现了具有头部特征的K 线组 合，则卖出信号较为可靠。 图4 图4 为二纺机（600604）自2007年8月30日至2008年3月4日的日K 线走势图。如 图中所示，股价在A点回探上升通道的下轨获得支撑后出现回升，可适当跟进；股价在B 点触及上升通道的上轨受到压力后开始回落，可择机卖出；在C 点向下击穿上升通道的下 轨之后投资者必须果断卖出，否则要承受巨大损失。 图5 在图5所示的下降通道中，股价在通道下轨 A 处遇到支撑而回升，为买入时机；股价 在B处遇到通道上轨的压力而回落，为卖出时机；股价在 C 处向上突破上轨的压力，压力 转换为支撑，为买入时机。 在实战中需要注意的是，如果股价是缩量调整到通道的下轨后在A 处出现放量回升的， 则信号较为可靠。B 处如果属于放量上攻受阻或者出现短期头部特征的相关K 线组合，则 卖出信号较为可靠。C 处需要放量上攻且有效站到上轨之上，同时还要结合下降通道的倾角 进行具体分析。 图6 图6 是大厦股份（600327）自2007 年8 月3 日至2007 年12 月17 日的日K线走势图。 如图所示，股价在A 处遇到下降通道上轨的压力而回落，短期可卖出。股价在 B 处遇到下 轨支撑后回升，为买入时机。股价在C 处向上突破上轨的压力，为买入时机。 2．管道对于趋势的改变有预警作用 有些人希望找到一种一劳永逸的股票分析技术，我认为，只要系统地掌握了一种技术分 析方法基本上就可以做到一劳永逸，但一劳永逸仅仅也只是局限于方法，这种方法必须建立 在不断更新思维方式的前提下；方法可以不变，但思维方式不能不变，我们的思维方式必须 随着市场行情的变化不断进行调整。否则，再好的方法离开了市场的投资环境也将被淘汰。 管道线分析法由于它的灵活性决定了它可以适合任何行情下的分析，但是，实际上只有 极少数股票能按照原有的通道轨迹运行，大多数股票并不是老老实实地按照我们给它画的管 道