可转债的会计和税务处理.pdf

湖北省优秀期刊 可转债的会计与税务处理 高金平 教授） 苏 柳 国家税务总局税务干部进修学院 江苏扬州 225000 中国社会科学院 北京 102488） 【摘要】随着资 市场的发展，企业融资的方式也越来越多样化。可转换公司债券以其混合融资方式的优势成为越来 越多企业筹集资金的选择，同时以其“上不封顶，下可保底”的优点也受到投资者的青睐。然而相关税收制度的不确定性，在 一定程度上有碍可转债的健康发展。本文梳理了可转债在发行、赎回以及行权等交易环节的会计和税务处理，并提出了现 存税收制度存在的一些问题。 【关键词】可转债 会计处理 税务处理 一、发行阶段 允价值） 可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转 例1：A 公司批准于20 12年1月1 日以50 000 万元的 债。它是一种可以 特定时间、按特定条件转换为普通股 价格发行面值总额为50 000 万元的可转换公司债券，每 票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征， 张面值为100 元。该可转债的期限为5 年，每年1月5 日 对投资者来说是“有本金保证的股票”，这种优势使可转 付利息，票面年利率为4% ，实际年利率为6%。发行该可转 债通常具有较低的票面利率，从而降低了发行方的融资 债 付300万元的发行费用。 成本。对投资者而言， 持有可转换债券期间，可以取得 可转债负债成分的公允价值=50 000 （P/F ，6% ，5）+ 定期的利息收入，实现转换后，则可获得股息红利出售股 50 000 4% （P/A ，6% ，5）=45 789.8（万元），可转债权益成 票的利得收入。因此，可转债是满足资本市场筹资人动态 分的公允价值=50 000-45 789.8=4 210.2（万元）。 化的资金需求和投资人追求利益最大化风险最小化的有 负债成分分摊的发行费用=300 45 789.8/50 000= 效载体。 274.7（万元）。 可转换公司债券发行收款由两部分组成：①负债成 权益成分分摊的发行费用=300-274.7=25.3（万元）。 分公允价值（未来现金流量现值）：按债券的面值记入“应 其会计处理为： 付债券——可转换公司债券（面值）”科目，面值与公允价 借：银行存款 497 00 值的差额记入“应付债券——可转换公司债券（利息调 应付债券——可转换公司债券（利息调整） 整）”科目。②权益成分公允价值（发行收款-负债成分公 4 484.9 允价值）：记入“资本公积——其他资本公积”科目。 贷：应付债券——可转换公司债券（面值）50 000 可转换公司债券的发行费用按照负债成分与权益成 资本公积——其他资本公积 4 184.9 分的公允价值分摊：①负债成分分摊的发行费用记入“应 税务处理： 付债券——可转换公司债券（利息调整）”科目。应 债券 负债成分分摊的发行费用274.7 万元记入了该债券 发行期内各年计提利息时转入各年的财务费用，分期 的初始成本， 债券发行期内各年计提利息时转入财务 企业所得税 扣除，不能在发行当年一次性申报扣除。 费用，在企业所得税 扣除。 ②权益成分分摊的发行费用记入“资本公积——其他资 2012 年12月31 日应对负债成分计提一年的债券利 本公积”科目，不得在企业所得税前扣除。 息，会计处理如下： 其会计分录如下： 应付利息=50 000 4% =2 000