基于密度预测的人民币汇率波动预测的对策研究.pdfVIP

飞％企监家天地·理论敝，∞06，6 基于密度预测的 人民币汇率波动预测的对策研究 王坚强周 文 摘要：随着我国金融改革的不断深入，金融机构在风险管理中 预测的一种性能判定，这种预测可能是事前预测产生的，也可能 运用适当的标准和方法，可以提高金融机构的风险管理能力。 是事后预测产生的，换言之，预测不确定性是针对某个模型而言 而密度预测(density妇ecastiIlg)从整体上对随机变量的将来某一的，而不是针对某次或某项预测而言的。一般来说，预测不确定 时刻不确定性加以描述，迅速成为了各国金融机构分析预测结 性主要来源于两大因素：第一，未来事件本身的不确定性；第二， 果不确定性的重要方法。本文将密度预测用于人民币外汇汇率 预测模型的不确定性。进一步来看，以经济模型为基础的预测 波动的预测模型中，用它全面地描述外汇预测当中所产生的不 中常见的五种不确定性的来源：①经济基本结构的未来变化；② 确定性。进而能够跟精确的，更好的对汇率波动产生的负面风 模型形式的错误设定；③预测基期数据的错误测算；④模型参数 险进行预测和估计。