投资银行学第一讲.pptVIP

第一章 投资银行概论 第二章投资银行的组织结构与经营模式 第三章股票发行与承销 第四章债券发行与承销 第五章投资银行的证券交易 第六章投资银行的收购兼并业务 第七章投资咨询与资产管理 第八章投资银行的项目融资业务 第九章基金与基金管理 第十章金融创新与资产证券化业务 第十一章投资银行的风险资本投资业务 第十二章投资银行的监管与风险防范 第一章 投资银行概论 第一节 投资银行的本质 第二节 投资银行的基本特点 第三节 投资银行的支柱 第四节 投资银行业的发展进程 、投资银行的含义 、投资银行的业务 、投资银行的性质 、投资银行的功能 投资银行起源于欧洲，发展与北美洲，如今美国式现代投资银行业最发达的国家。 投资银行在各国的称谓:美国称为投资银行，美国、澳大利也及原英联邦国家称之为商人银行，日本称之为证券公司。（世界上的十大银行也主要在美国） 定义一：指任何经营华尔街金融业务的机构，业务包括证券，房地站以及保险等几乎全部金融活动。 定义二：指经营一部分或全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与公司理财。收购、兼并、商人银行业务、基金管理、风险资本管理等，与第一个定义相比，不包括向客户零售证券、消费者房地站经济业务、抵押业务及保险业务等。 定义三：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪，企业融资，兼并收购等，与第二个定义相比，不包括基金管理、风险资本管理、风险管理工具等创新业务。 定义四：仅限于从事一级市场证券承销、二级市场证券交易的金融机构。 目前被普遍接受的是第二个定义 罗伯特?库恩曾经说过：“投资银行业务是一个有机的过程——经常在变化、发展、进化，任何书籍都无法精确而详尽” ? ?企业融资部 ?风险资本部 ?公共融资部 ?资产证券化部 ?私募证券部 ?国际业务部 ?证券交易部 ?风险管理部 ?项目融资部 ?投资研究部 ?企业收购兼并部 ?基金管理公司 投资银行与商业银行的比较 投资银行 商业银行 证券承销商 存贷款 本源业务 直接融资 间接融资 融资功能 佣金 存贷差 管理方式 在风险控制前提下，坚持开拓与创新 追求安全性、营利性和流动性统一，坚持稳健原则 （一）提供金融中介服务 （二）推动证券市场的发展 （三）提高资源配置效率 （四）推动产业集中