仓单质押【节选自供应链金融产品手册(中信)】 .docVIP

仓单质押 一．产品定义 授信申请人以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向我行出质，我行向其提供融资的授信业务。仓单可分为普通仓单和标准仓单 标准仓单质押业务的管理办法和操作流程等总行正在研究制定，由于其风险特点和具体操作与普通仓单质押业务存在较大的差异，本手册不做具体介绍。待相关制度和流程完善后，总行将下发全行使用。 标准仓单质押业务的管理办法和操作流程等总行正在研究制定，由于其风险特点和具体操作与普通仓单质押业务存在较大的差异，本手册不做具体介绍。待相关制度和流程完善后，总行将下发全行使用。 小贴士：仓单的定义、分类和区别 小贴士：仓单的定义、分类和区别 仓单是指保管人向存货人填发的表明双方仓储保管关系的存在、并向持有人无条件履行交付仓储物义务的一种权利凭证，是仓储公司签发给存储人或货物所有权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。其中： 一、普通仓单，又称非标准仓单，是由仓储公司自行制作，银行必须核实其真实有效性。在实际操作中，也有使用商品调拨单作为质物的情况，商品调拨单由厂家签发，代表唯一的提货凭证（调拨单的质押授信业务与保兑仓业务非常类似，本手册不再做进一步介绍）。普遍仓单隐含仓储公司或厂家信用，银行以其为质押物开展业务时，须为仓储公司或厂家核定相应额度。 二、标准仓单是仓单的一种，是符合期货交易所统一要求的，由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主用于提取商品的，并经交易所注册生效的标准化提货凭证。标准仓单隐含交割仓库和期货交易所信用，流通性和安全性要高于普通仓单。由于期货交易所能够保证合格标准仓单的提货权利，因此银行以其为质押物开展业务时，不需为交割仓库和交易所核定额度。 普通仓单质押融资业务下，我行信贷资金的用途为补充授信申请人的流动资金，我行不接受企业以未来可获得仓单为质押物的融资申请（实际上，在先票（款）后货存货质押和保兑仓业务中，我行要求监管企业出具的《质物清单》等确定我行质押权的凭证具有仓单属性，但是上述业务隐含核心厂商信用，未来货权项下的货物可获得性能够得到一定程度的保障，因此我行可以接受）；标准仓单质押融资业务下，我行信贷资金既可以用于满足授信申请人流动资金需求，也可以用于满足授信申请人标准仓单实物交割资金需求。 仓单质押业务与存货质押业务在客户营销、授信审批及放款操作等环节非常类似，两者的区别在于： （一）存货质押模式下，客户将有形的货物交由监管企业代我行保管并设定质押，属动产质押范畴；仓单质押模式下，客户将记载仓储货物所有权的仓单直接交由我行进行占有并质押，属权利质押范畴； （二）存货质押业务下，如客户采用总量控制模式，则客户只要符合相关要求即可自由换货；仓单质押业务下，由于仓单已质押我行，且仓单的部分分割难度较大，因此我行不接受动态模式的仓单质押业务； （三）存货质押业务下，监管企业承担的是监管责任，即按我行要求妥善保管库存货物并监督其变动情况，我行可随时知晓库存货物的相关情况，对库存货物的控制力较强，因此对监管企业的信用要求相对要低；仓单质押业务下，我行控制的仅是仓单凭证，因此对仓储公司的违约偿付能力有较高要求，须对其核定相应的额度。 小贴士：仓单质押业务在我国的特殊情况 小贴士：仓单质押业务在我国的特殊情况 虽然《中华人民共和国担保法》和《中华人民共和国物权法》都将仓单作为可以质押的权利凭证，而且合同法中规定了仓单上必须记载的内容（存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间），但是，由于目前我国使用的仓单还是由各家仓储公司自行设计的，形式很不统一，因此在开展仓单质押业务时，注意以下几点： 一、对仓单进行科学的管理，要求合作仓储公司使用固定的格式制作仓单； 二、应派专人对仓单及其项下的货物进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证仓单的真实性、唯一性和有效性。 正是由于仓单的格式、签发流程和流通等并不规范，因此与国际上的通行做法相比，目前国内开展的仓单质押业务与存货质押业务在客户准入、操作流程和贷后管理等方面非常类似。基于上述情况，本手册对仓单质押业务介绍与国际上的标准流程略有差异。 在本手册介绍的流程中，由于我行始终对货物拥有较强的控制能力，且通过三方协议的形式明确了仓储公司的相应责任，因此不须对仓储公司核定相应额度（准入即可）即可与其合作开展仓单质押业务。 二．产品优势 （一）对于借款人 1．提供了一种新的融资担保形式，拓宽了客户融资渠道且融资成本较低。 2．能够盘活存货资产、降低客户因增加存货带来的资金周转压力，增加客户流动资金，使物流与资金流形成了较为良性的互动。 （二）对于仓储公司 1．利用能