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fgdgdfgdf符合法规和法规和土壤突然图腾南京欣网视讯科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书发行人：南京欣网视讯科技股份有限公司（江苏省南京市南京高新开发区软件园2号楼）主承销商（湖南省长沙市新建西路1号）南京欣网视讯科技股份有限公司 招股说明书1-1- PAGE 12南京欣网视讯科技股份有限公司 招股说明书1-1-154南京欣网视讯科技股份有限公司招股说明书发行股票类型：人民币普通股 预计发行量：3,000万股特别风险提示本公司提醒投资者特别注意“风险因素”中的如下投资风险：1、由于高科技产品具有技术更新快、产品生命周期短的特点，用户对软件产品的技术要求不断更新或扩展，可能使本公司面临产品技术开发决策失误带来的风险。2、软件企业竞争的核心是人才的竞争，人才外流，特别是核心技术人员的外流可能对公司的发展产生严重的影响，因此本公司面临一定的人才外流风险。同时，由于国际、国内软件行业内竞争的加剧，以及本行业技术进步快、知识更新快的特点，本公司还面临着人力资源成本迅速上升的风险以及部分技术人员知识老化的风险。3、我国加入WTO后，会有更多的国外软件企业凭借其人才、技术、资金和管理的优势，进入国内应用软件市场。因此，本公司面临着来自国内、国外的双重竞争压力，存在现有产品市场竞争加剧的风险。4、本公司完成本次发行后，可募集资金19,078万元（扣除发行费用），预计每股净资产为3.42元，较发行前每股净资产1.25元上升174%，存在净资产收益率大幅下降的风险。本次发行后，引起公司资产规模的扩张，从而导致公司的组织结构和管理体系复杂化，对公司管理层运用资金的能力形成挑战，如果管理层不能适应新的管理体系、培育新的利润增长点，将使资金的使用效率和公司的经济效益下降，从而给投资者造成损失。5、本公司目前的业务以应用于电信领域的软件开发为主，因此客户较为集中。2001、2002年的主营业务收入分别有77.75%和56.52%来自于前五大客户，其中来自于第一大客户的收入占当年总收入的比例分别为43.86%和17.92%。因此，存在对主要客户依赖的风险。6、本公司2000年、2001年的经营业绩、资产规模增长迅速，毛利率略高于同行业平均水平，2001年末公司应收帐款达到2,979万元，比上年增长218%，加之票据结算量也增加了758.7万元，导致2001年度公司经营活动产生的现金流量净额为-1,042万元；2002年公司的应收账款为3,100万元，由于较多地采取应付票据结算，并加强费用控制，使当年的经营性现金净流量达到3,199万元。7、参与电信运营商的入围资质认定是公司适应市场竞争需要的商业运作模式之一，公司先后取得了中国电信本地网计费系统、本地网网络资源管理系统、大客户管理系统等的认证资格，取得了中国联通大客户管理系统等认证资格；此外，公司还具有ISO9001（2000版）、ISO9002等过程管理的认证、系统集成资质等，如果缺失这些资质，将对公司的业务开拓产生一定的影响。由于资金实力所限，公司在开发过程中部分系统软件和工具软件由厂商提供，该运作模式使开发的条件选择、体系结构设计等方面受到一定的限制，从而影响开发的效率，提高开发风险。发行人董事声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。单位：人民币元人民币普通股面值发行价发行费用募集资金每股1.006.670.316.36合计30,000,000200,100,0009,320,000190,780,000发行方式：全部向二级市场投资者定价配售预计发行期：2003年9月17日拟上市地：上海证券交易所主承销机构：泰阳证券有限责任公司上市推荐人：泰阳证券有限责任公司招股说明书签署日期：2003年8月16日目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _To第一节 释 义 PAGEREF _To\h 5 HYPERLINK \l _To第二节 概 览 PAGEREF _Toc48