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上海浦东发展银行 风险管理总体规划项目 风险管理方法、工具和模型的建设建议 附件三 ：组合限额管理框架建议 2004年6月21日 组合限额的定义 组合限额是组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面，例如过于集中于某行业，从而达到防范组合信贷风险，提高风险管理水平的目标。 组合限额的分类： 组合限额可分为组合集中度限额和总体组合敞口限额两类。 组合集中度限额可以采用行业、地区、产品、风险等级、担保、期限、借款人规模等七个维度进行设定。其中，行业、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。对于刚开始进行组合管理的情况，银行应主要设定行业的集中度限额。在积累了相应的经验而且数据更为齐全后，银行再考虑设定其他维度上的组合集中度限额。 总体组合敞口限额需要在组合集中度限额的基础上计算得出。 设定组合限额的方法 银行可以采用自下而上的方式设定每一个维度（如行业）上的限额，进行压力测试，从而判断银行是否由足够的资本弥补压力测试情况下的损失。如果银行资本不足，则应根据情况调整每个维度上的限额，使银行的资本足够弥补压力损失。最后将各维度的限额相加得出银行整体组合敞口限额。 设定组合集中度限额的程序 第一步：按某组合维度确定资本分配权重 “资本分配”中的资本是根据董事会的信息所预计的下一年度的银行资本，包括所有计划的资本注入。这是银行用来承担所有损失、防止银行破产的真实的资本。对于资本分配的有关内容，可参见主报告第2.5.5节对资本管理的建设建议。 在确定资本分配的权重时，需考虑以下各项因素： 组合在战略层面的重要性： 如果某个组合的战略重要性很高，应该给予较高的权重。 经济前景（宏观经济状况预测）： 如果某个行业的前景较为乐观（如估计行业增长为10％），而另一行业前景不太乐观（如估计由于行业生产力过剩导致价格下跌），则可以考虑对前者分配的资本高于后者。 目前的组合集中情况： 在确定资本分配权重时需要考虑目前权重的现值，因为目前的敞口对银行未来组合限额设定值有制约作用，如果组合限额设定的比目前敞口低很多，则可能因无法终止贷款而无法实现。如果组合限额设定的比目前敞口高很多，则存在放松审批标准导致信贷资产质量下降的风险。因此，组合限额的设定必须合理，以保证能在必要时能够以有计划的、可以控制的方式实现组合限额目标。 收益率(ROE)： 对收益率(ROE)较高的组合应该给予较高的权重。 第二步：根据资本分配权重, 对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失 组合管理人员在与风险政策委员会讨论后确定当年压力测试的情景。客户经理根据情景假设，对现有贷款实施压力测试。根据压力测试结果可以估算出对每一个部门（如行业）需要提取的准备金。组合管理人员在与风险政策委员会讨论后，决定压力测试的情景假设。客户经理根据情景假设，对已有组合实施压力测试。根据压力测试结果可以估算出每个部门（如行业）所提取的准备金与其总敞口的比率。这个比率可以运用于计算预期组合损失。组合管理人员应该在与业务部门的领导和风险政策委员会讨论这个比率的合理性后，在用各方认同的比率计算总体预期损失，从而计算出压力情况下对整体组合应该提取的准备金。 第三步：将压力测试估算出的预计组合损失与银行的资本相对比。 如果组合损失小于银行资本，则可以接受组合的资本权重分配，并按此分配进行下一步来计算组合限额；如果组合损失大于银行资本，则必须重新分配资本权重，从第一步重走一遍流程。重走一遍流程时，对原有组合部分不必再次进行压力测试，只需对增加的部分进行。 第四步：根据资本分配权重，确定各组合（如按行业）以资本表示的组合限额 以资本表示的组合限额＝ 资本X 资本分配权重 例如，资本为100，按行业确定的资本分配权重为房地产业6％，则房地产业的资本组合限额为6。其他行业依次类推。 第五步：根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。 资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转换因子越高。同样的资本，风险高的组合的计划的授信额越低。 某组合（如房地产行业）的按计划授信额表示的组合限额计算公式： 以计划授信额表示的组合限额＝以资本表示的组合限额/资本转换因子 将以计划授信额表示的组合集中度限额相加，就可以得出总体组合敞口限额。 **资本转换因子的计算方法举例： 1) 为满足监管部门要求的8％资本充足率所需达到的资本转换因子值 ＝ 加权风险权重×8％ 以上述房地产行业为例，资本转换因子＝60％×8% ＝ 4.8% 因此，房地产行业的计划授信额度 ＝ 房地产行业分配的资本 / 4.8% 2) 为满足内部高级管理层要求达到的X ％资本充足率