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二级专业能力 第六章 综合理财规划 综合理财规划:整体考虑客户的需求与现实状况，协调各大规划之间的顺序与重要程度, 为客户量身定做的理财规划的方案与过程。 综合理财规划建议书是在对客户的家庭状况、财务状况、理财目标及风险偏好详尽了解的基础上，通过与客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标、统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报告 知识重点 1. 综合理财规划的原则 2. 理财规划建议书编写方法的理解 重点在财务分析部分（重点与难点） 3. 结合案例，会使用理财规划全部的专项技能，完成各分项规划，同时强调理财规划的整体性和系统性 先看案例 李先生现年33 岁，在一家软件公司做高级程序员；妻子张女士33 岁，是典型的办公室白领女性，二人有一个3 岁的儿子。夫妻二人年税后收入在30 万元左右。目前两人租住房屋，每月租金2500 元。为了工作方便，李先生2005 年初购买了一辆价值20 万元的汽车，贷款10 万元，贷款期限为5 年，每月还贷1900 元，到2005 底还有8 万元没有还。金融资产方面，二人购买了一年期20 万元的信托产品，拥有30 万元货币市场基金与35 万元银行存款。李先生家庭每月生活支出约4000 元，孝敬双方父母2000 元，孩子每年教育费、营养费等费用8000 元，夫妇二人都希望将来能为孩子提供最好的高等教育，并能送儿子出国留学。张女士每年购物大约花去8000 元，夫妇二人每年会旅游一次，费用12000 万元。 夫妇二人一直想要购买保险，但对保险并不了解，因此，希望理财规划师能够提供关于保险方面的规划。另外，李先生想要买一套90 平米100 万的房子，希望理财规划师可以帮助进行购房规划。夫妇二人计划55 岁退休，预计可以活到85 岁，退休生活水平支出希望可以保持在现在八成的水平。 问：李先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，汽车贬值、折旧因素，假定各项贷款利率均为5%，银行存款和货币市场基金的利息收入忽略不计，各种投资年收益率为5％。） 答案 1、客户财务状况分析： （1）编制客户资产负债表 客户资产负债表 日期： 2005-12-31 姓名：李先生与张女士的家庭 资产金额负债金额 现金信用卡透支 银行存款350，000 住房贷款 现金与现金等价物 货币市场基金300，000 汽车贷款80，000 其他金融资产200，000 创业贷款 实物资产200，000 其它贷款 资产总计1050，000 贷款总计80，000 净资产970，000 （2）编制客户现金流量表 客户现金流量表 日期：2005-1-1 至2005-12-31 姓名：李先生与张女士的家庭收入金额百分比支出金额百分比 工资薪金（税后） 300，000 97% 房产30，000 20％ 奖金和佣金教育费用8，000 5% 利息 资本利得10，000 3％ 汽车22，800 15% 分红日常生活支出48，000 31% 租金收入购买衣物开支8，000 5％ 投资 收入 其它收入休闲和娱乐12，000 8％ 其它收入其它支出24，000 16％ 收入总计310，000 100％ 支出总计152，800 100％ 结余157，200 （3）客户财务状况的比率分析 ① 客户财务比率表 结余比率0.52 投资与净资产比率0.21 清偿比率0.92 负债比率0.08 即付比率8.13 负债收入比率0.27 流动性比率51.05 ②客户财务比率分析： 从以上的比率分析中，我们可以看出： 结余比率高达0.52，说明李先生家庭的财富的累积速度较快，在资金安排方面也有很大余地。投资与净资产比率一般在0.5 左右，客户的投资比例过低，说明资产增值能力不强。清偿比率高达0.92，远远超过了50%的标准，说明客户家庭资产安全度很高，但也说明家庭信用的利用率不高。负债收入比率为0.08，低于参考值0.4，说明客户有更多通过负债改善资产水平的能力；即付比率8.13，高于参考值0.7，客户流动资产所占比例过大，说明客户资产增值情况不佳。流动性比率为51.05，常值为3 左右，流动性比率直接测算的是客户的流动性资产可以支付未来几个月的支出。流动性比率表明李先生家庭的流动性资产可以支付未来51 个月的支出。这个比率显然太高，相关财务状况有待调整。 （4）客户财务状况预测 客户夫妇二人工作较为稳定，有良好的收入来源。但儿子目前尚小，随着年龄的增加，子女教育支出将会有较大增长，且需要为儿子高等教育提前筹集资金。二人尚没有购置相关固定资产，未来固定资产（如房产）投入将会加大。夫妇双方父母医疗支出随着年龄的增长将会增加，赡养压力