高财：第八章--集团内部交易：债券发行与投资.ppt

高财 第八章　企业集团内部交易：债券发行与投资 推定回购与推定损益 直接从集团内部发行债券的公司购入债券 从证券市场上购入集团内另一家公司发行的债券 一、推定回购与推定损益 1、集团内公司回购发行在外债券的方式： 发行公司通过其可运用的资源回购自己发行的债券； 发行公司按市场利率从集团以外的公司融资，并以融资款回购自己发行的债券，即以债偿债； 发行公司从集团内其他公司融资，并以融资款回购自己发行的债券； 集团内的其他公司购买发行公司所发行的债券。 2、推定回购 推定回购是相对于实际回购而言的 实际回购是指发行债券的公司自己购回其所发行的债券。如上面的前三种方式。 推定回购是指发行债券公司的债券被同一集团内的其他公司所购回。该债券购买行为从购买债券的集团内其他公司的角度来看，是一项投资；而从整个企业集团的角度来看，则相当于将债券回购。如上面的第四种方式。 3、推定损益： 定义：集团内部公司从集团以外的第三方，以非账面价值购买集团内其他公司发行的债券时所产生的，相对于整个企业集团而言应予确认的回购损益。简而言之，指以非账面价值推定回购而产生的损益。也称集团内部债券赎回损益。 推定损益的处理： 全部归购买公司 全部归母公司 全部归发行公司 部分归购买公司（面值－购回价格），部分归发行公司（未调整利息） 二、直接从集团内部发行债券的公司购入债券 如果购买方与发行方对债券利息调整（折价或溢价）的摊销采用相同的摊销方法，则购买方的“持有至到期投资”与发行方的“应付债券”相等，购买方的利息收入与发行方的利息费用也相等。因此只需抵销如下： 抵销母公司与子公司、子公司相互之间的： 资产与负债项目 债权与债务项目 投资收益（利息收入）与利息费用项目 例1.　假设20×7年1月1日子公司发行面值总额为400万元、10年到期的公司债券，债券票面利率为8%，发行收入420万元，利息每年年末支付一次，子公司债券溢价采用直线摊销法，每年摊销2万元。债券发行日，母公司直接从子公司购买了债券总额的十分之一，购买成本为42万元。母公司将购买的债券作为持有至到期投资核算。 母公司账： 20×7年1月1日： 　　　　　　　　　　　借：持有至到期投资－成本40 　　　　　　　　　－利息调整　2　 　　贷：银行存款　　　　　　42 20×7年12月31日： 　　　　　　　　　借：银行存款　　　　　3.2 　　贷：投资收益－利息收入　　3 　　　　持有至到期投资－利息调整　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　一一一一一一一一一一一一五0.2 子公司账： 20×7年1月1日： 借：银行存款　　　　420　 　　贷：应付债券－面值　　400 　　　　　　　－利息调整　　20 20×7年12月31日： 　　　　　　　　　借：财务费用　　30　　　　　　　　　　　　　　　　　应付债券－利息调整　2　贷：银行存款　　　　　32 20×7年的调整抵销分录： 　 　（1）抵销母公司的“持有至到期投资”与子公司的“应付债券”项目：　 　借：应付债券　　　　　418000 　　 贷：持有至到期投资　　　　418000 　（2）抵销与集团内部债券投资相关的“投资收益”与“财务费用”： 　借：投资收益　　　　　30000 　　贷：财务费用　　　　　　　　30000 假设20×8年1月1日子公司以405000元的价格收回由母公司所持有的子公司的全部债券、交易发生时母公司和子公司编制的会计分录如下： 母公司： 　借：银行存款　　 　　　405000 　　 投资收益　　　 　　 13000 　　贷： 持有至到期投资－成本　　　400000 　　　　　　　　　　　　－利息调整　　18000 子公司： 　借：应付债券－面值　　 　　400000 　　　　　　　－利息调整　　　18000 　　 贷：银行存款　　　　 　　405000 　　　　 营业外收入(财务费用）　　　　13000 合并财务报表工作底稿中的调整抵销分录： 　借：营业外收入（财务费用）　13000 　　贷：投资收益　　　　　　　　　13000 三、从证券市场上购入集团内另一家公司发行的债券 抵销母公司与子公司、子公司相互之间的： 资产(持有至到期投资)与负债(应付债券)项目 债权与债务项目，同时抵销应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备。 投资收益（利息收入）与利息费用项目 母公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与应付债券相互抵销后，产生的差额应当计入投资收益或财务费用项目。 例2.　假设20×5年12月31日，母公司以280000元收购子公司70%的股权。当时，子公司股本为250000元，盈余公积为125000元，未分配利润为25000元。20×7年1月1日，母