某公司钢研高纳商业计划书(doc 46页).doc

钢研高纳有限责任公司 商业计划书目 录 第一章 摘要…………………………………………………………3 第二章 公司介绍…………….…………………………………… 9 第三章 市场分析——高温合金材料…….……………….………14 第四章 市场分析——纳米材料……………………………………19 第五章 竞争性分析………………….……………….……………25 第六章 发展规划………………….……………….………………32 第七章 市场与销售………………….……………….……………36 第八章 风险与对策…………………………………………………39 第九章 财务信息、财务预测与公司估值 ………………………42 第十章 上市计划与资本运作………………….……………….…46 第一章 摘要 本摘要突出说明了钢研高纳有限责任公司（以下简称“公司”）发展与商业价值之重要内容，以突出公司独特的资源优势与竞争能力，帮助投资者认识公司的投资价值。 一、公司组建背景 钢研总院创建于1952年，原为冶金工业部直属科研机构，1999年转制为由中央企工委领导的国有大型科技企业 1、高温合金类产品 （1）高温合金母合金 军用高温母合金 军用高温母合金是高温所传统优势产品，产品主要用于航空航天发动机配件的制造，国内市场占有率为25%。 民用高温合金母合金 增压器涡轮母合金：主要用于制造涡轮转子；钴基磁性母合金：主要用于制作钱币防伪丝、商品标签等；其他民用高温合金母合金。 （2）高温合金精铸件 人工关节毛坯、发动机用高温精铸件、其他精铸产品。 （3）ODS合金靶材及制品 包括系列高性能溅射靶材和飞机发动机用耐高温部件，国内市场占有率达40%以上。 （4）高温合金变形产品 高温合金变形板材及制品 钨、钼还原舟，GH214、GH747、GH30、GH39等高温合金管坯。该类产品品种多，批量小，附加值较高。 玻璃钢行业高温合金部件 生产玻璃纤维用离心头，国内市场占有率达30%。 高温合金司太立耐磨片 主要用于国产15、20、30万千瓦火力发电机组的汽轮机转子叶片的保护上，销售收入年增长率达10%以上。 2、纳米材料类产品 齿轮油用纳米润滑添加剂、汽车机油用纳米润滑添加剂、抗紫外线纳米功能织物添加剂、电磁防护纳米功能织物添加剂、伪装纳米功能织物添加剂、红外纳米功能织物添加剂 三、最值得投资之要点 1、公司面对的是一个前景广阔的市场 历史已经证明，材料是人类社会发展的物质基础和先导，而新材料则是人类社会进步的里程碑。材料技术与信息技术、生物技术、能源技术并列，被世界各国公认为是当代以及今后相当长的历史时期内，总揽人类社会全局的高技术。 高温合金为单一奥氏体基体组织，在各种温度下具有良好的组织稳定性和使用的可靠性，并在高温氧化性气体或燃气条件下能够长期工作。高温合金在各个领域的应用越来越广泛，随着中国工业的持续发展，其市场将稳定的增长。发展高温合金技术体现了国家利益，是一项国家战略。 21世纪前20年，是发展纳米技术的关键时期，纳米材料制备和应用研究中所产生的纳米技术5次推动社会经济各领域快速发展的主导技术，它在未来的应用将远远超过计算机，并成为未来信息时代的核心。①引入战略投资资金，迅速扩大产业化规模；②根据《公司法》规定，满足股份制改造的要求；③引入新股东，完善公司治理结构。 自2002年11月8日挂牌成立起，公司计划在运营3个月后，进行股权转让：暂定将新冶集团持有的股份转让给31所，同时钢研总院向社会投资者转让1500万股。 在融资完成之后，公司将立即进行股份制改造，整体变更为股份有限公司。预计股权融资和整体改制工作在2003年初能够完成，然后进入上市辅导期，2004年年初完成辅导，可以立即进行上市申请。 六、财务分析与预测 1、销售与利润估算 在不考虑公司发行上市融资所实施的新项目所带来的新增收入的前提下，公司未来五年的销售收入的预测如下表： 单位：万元 项目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 销售收入总计 10290 17300 22140 25044 26980 在不考虑公司上市融资新增项目的效益的前提下，公司未来五年的利润估算如下表： 项目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 净利润总计 2118.2 3666 5118 5989.2 6570 2、公司股权转让定价中所考虑的让利因素 公司引进战略投资者，钢研总院将向投资者转让1500万股份。在有限责任公司成立之资产评估中，考虑公司未来发展的业绩支撑，钢研总院大量专利等无形资产评估未进入评估范围，总体资产评估增值幅度很小，增值率仅8.79%；并且，在固定资产中，评估为零价值的进入公司的固定资产原值达1000万，该部分资产尚在正常使