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投资的收益和风险模型论文 问题陈述： 市场上有5种投资项目供我们投资选择，公司的投资总资金为M，这五种投资项目的收益，风险损失，交易费，等数额均为不同，现在要使投资者的投资利润达到最大，同时使投资风险达到最小的损失率。由此看来，这个问题是一个线性规划问题（不考虑一定因素）。题中给出了在此时期内购买的收益率为，风险损失为，交易费为，没有达到一定数目的收费为，同期存入银行的利率为5%，其他变量为0。 参数说明： 总体收益（不包括交易费） 假定各项风险小于等于总体风险 对每项投资的金额（不包括交易费） 投资银行项目 依次表示其他的投资项目 ～ 3、问题分析： 由题目可得下表： % % % 元 5 0 0 0 28 2.5 1 103 21 1.5 2 198 23 5.5 4.5 52 25 2.6 6.5 40 投资的总资产可以看作两部分，即一部分为固定资产，剩下的为流动资产。因为给定资金M较大，所以默认每项投资金额超过，交易费按照扣除。投资金额和交易金额分开考虑，即交易金额在投资之前已经扣除过了，总体收益等于各项收益之和减去各项交易费之和。由假定各项风险小于等于总体风险作为题目的约束条件不等式。 模型建立： 表示各项投资的平均收益减去交易费组成的矩阵 即： 模型求解： 图表说明： 绿色标记处为所求最优解（0.007,0.2068），即总体风险为0.007时，总体收益尽可能的大为0.2068 图一 表一 总体风险 0.001 0.003 0.005 0.007 0.009 0.011 0.013 总体收益 0.0755 0.1266 0.1777 0.2068 0.2155 0.2223 0.2288 附录：程序 r=-[0.05 0.27 0.19 0.185 0.185] q=[0 0.025 0 0 0;0 0 0.015 0 0;0 0 0 0.055 0;0 0 0 0 0.026] Aeq=[1 1.01 1.02 1.045 1.056]; beq=[1]; lb=zeros(5,1); vb=[1;1;1;1;1]; i=1; for z=0.001:0.002:0.05 b=[z;z;z;z]; [x,fval]=linprog(r,q,b,Aeq,beq,lb); x y(i)=-fval; i=i+1; end z=0.001:0.002:0.05; plot(z,y,r);xlabel(z 风险);ylabel(y 收益); title(风险收益图1) hold on plot(0.007,0.2066,g*);