中级经济法_jy0401.doc

　第四章　证券法律制度 ?　　考情分析　　本章近四年试题考点归纳表 年份 题型 考点 2008 单项 公司债券的发行条件；发行可转换公司债券的权益披露；上市公司收购后的事项 多项 股票终止上市的情形；封闭式基金上市的条件；内幕信息的界定；不得收购上市公司的情形 判断 证券交易一般规定；违反证券法责任的承担 2009 单项 申请证券上市交易的一般规定；上市公司信息披露的相关规定 多项 封闭式基金上市的规定；上市公司要约收购的相关规定 判断 信息披露中的法律责任 综合 对短线交易的限制 2010 单项 发行公司债券的条件；保荐机构资格条件；证券交易内幕信息的知情人；操纵市场行为 多项 证券服务机构的禁止行为；一致行动人 判断 股票终止交易 综合 内幕交易行为；配股的条件 2011 单项 承销团承销证券；内幕信息 　 多项 上市公司非公开发行股票的条件；上市公司控制权；违反证券法的经济法责任 　 判断 证券监督管理机构的职责 　　本章近四年试题分数分布表 　 2008年 2009年 2010年 2011年 题量 分值 题量 分值 题量 分值 题量 分值 单项题 3 3 2 2 4 4 2 2 多项题 4 8 2 4 2 4 3 6 判断题 2 2 1 1 1 1 1 1 简答题 　 　 　 　 　 　 　 　 综合题 　 　 0.2 2 0.3 3 　 　 合计 9 13 5.2 9 7.3 12 6 9 　　【大纲基本要求】　　（一）掌握证券发行、证券交易、上市公司的收购的有关内容　　（二）熟悉与证券发行有关的机构　　（三）了解证券的种类、证券法的法律渊源和适用对象　　（四）了解违反证券法的法律责任　　本章是难度比较大的一章，大量繁杂的条件都是一些硬性规定，没有什么规律，难以记忆，还有一些难以理解。例如，发行条件、上市条件、暂停条件、终止条件等等，各种条件又包括首发、增发、股票、债券、基金等，还有大量的百分比。本章有时与公司法结合出现跨章节综合题，学习时应多加关注。 第一节　证券法律制度概述 　　一、证券与证券市场　　（一）证券的概念及特征　　1.证券是以证明或设定权利为目的所作成的一种书面凭证。　　广义的有价证券，包括：资本证券（股票、债券、证券衍生品种等）、货币证券（汇票、本票、支票等）、商品证券（提货单、运货单、仓库栈单等）。　　2.《证券法》规范的证券具体包括：　　（1）在中国境内发行和交易的股票、公司债券以及国务院依法认定的其他证券；　　（2）上市交易的政府债券和证券投资基金份额；　　（3）发行、交易的证券衍生品种。　　（二）证券的种类 股票 是股份有限公司签发的，证明股东所持股份的凭证。 （1）人民币普通股（A股），是指由中国境内注册的股份有限公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳地区投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。（2）境内上市外资股（B股），是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行、募集外币资金并在中国境内证券交易所上市交易的股票。（3）境外上市外资股，是指在中国境内注册的公司在境外上市的股票。 债券 是指政府、金融机构、公司企业等单位依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，交易方式有现券交易和回购交易。 证券投资基金份额 是指基金投资人持有基金单位的权利凭证。证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，从事股票、债券等金融工具组合方式进行的一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 （1）封闭式基金，是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。（2）开放式基金，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。 认股权证 认股权证，是指股份有限公司给予持证人的无限期或在一定期限内，以确定价格购买一定数量普通股份的权利凭证。其本身不是权利证明书，持有人不具备股东资格。 期货 是一种跨越时间的交易方式。 （1）商品期货。（2）金融期货。 　　（三）证券市场的结构和要素　　1.证券市场的结构　　（1）证券市场的纵向结构，包括发行市场和交易市场：发行市场，又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的发行条件和程序，向投资者出售证券所形成的市场；交易市场，又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖、转让交易实现流通转让的场所。　　（2）证券市场的横向结构指依据有价证券的品种而形成的结构，包括股票市场、债券