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期货的套利交易 正大期货经纪有限公司 期货套利的定义 期货套利是指通过买进（卖出）不同期货市场或同一期货市场上不同月份期货合约或不同的相关商品，利用各品种价格之间内在的变化规律，形成总体上对自己有利的头寸组合从而获利。 由于在建立套利头寸时已经对锁了双边头寸，所以套利交易并不在意价格的涨跌，它所关注的是品种之间差价或者比价的变化。 套利交易因其风险低且收益稳定，因此备受机构交易者的青睐 。 期货套利产生的原因 在不同的地区或不同的时间以及不同的相关商品之间存在着供需关系上的不一致，导致商品之间的差价或者比价暂时脱离正常区间 资金的过分炒做令商品之间的差价暂时脱离正常区间 汇率、进出口政策或者产业政策发生改变而价格变动相对滞后时，产生套利空间 相关品种的价格启动在时间上不一致，导致品种之间的差价或者比价脱离正常区间 当市场信息发生不对称的时候，往往是新品种上市时，会有套利空间 期货套利的分类 跨市套利 跨期套利 跨品种套利 跨市套利 跨市套利是指利用不同期货市场之间、同一商品合约的价格差距的变化，以期获取期货投资利润的一种期货交易方式。 可进行跨市套利的商品期货需满足的条件：1、合约标的相同，即同一种商品；2、现货市场完全流通，进出口贸易通畅；3、两地商品有较为稳定的比价区间 当前可进行跨市套利的品种：SHFE与LME铜期货