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现代咨询方法与实务考试要点总结—不确定性分析与风险分析 不确定性分析与风险分析不确定性分析与风险分析 不确定性分析与风险分析不确定性分析与风险分析 第一节第一节 概述 概述 第一节第一节 概述概述 一、一、风险与不确定性的概念风险与不确定性的概念 一一、、风险与不确定性的概念风险与不确定性的概念 （一）风险与不确定性 1.风险的概念与特征 （1）风险的概念：狭义的风险 （英国风险管理学会的定义）：不利结果出现或不幸事件 发生的机会。只反映风险有害和不利的一面。广义的概念：风险是未来变化偏离预期的 可能性以及其对目标产生影响的大小。 （2）风险的特征：①风险是中性中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。② 中性中性 风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。变动出变动出 变动出变动出 现的可能性越大现的可能性越大，变动出现后对目标的影响越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高，风险就越高。。 现的可能性越大现的可能性越大，，变动出现后对目标的影响越大变动出现后对目标的影响越大，，风险就越高风险就越高。。 2.不确定性与风险 不确定性：是与确定性相对的一个概念，指某一事件、活动在未来可能发生，也可 能不发生，其发生状况、时间及其结果的可能性或概率是未知的。 1921 年，美国经济学家弗兰克.奈特对风险进行了开拓性的研究，他首先将风险与 不确定性区分开来，认为风险是介于确定性和不确定性之间的一种状态，其出现的可能 性是可以知道的，而不确定性的概率是未知的。由此，出现了基于概率的风险分析基于概率的风险分析，以 基于概率的风险分析基于概率的风险分析 及未知概率的不确定分析未知概率的不确定分析两种决策分析方法。不确定性与风险的区别： 未知概率的不确定分析未知概率的不确定分析 不确定性与风险的区别 区别 风险 不确定性 可以量化，其发生概率是已知的或通过努 不可以量化，不确定性分析只能进行 力可以知道的，风险分析可以采用概率分 1）可否量化 假设分析，假定某些因素发生后，分 析方法，分析各种情况发生的概率及其影 析不确定因素对项目的影响。 响； 2）可否保险 可以保险 不可以保险 3）概率可获发生概率是可知的，或是可以测定的，可 发生概率未知 得性 以用概率分布来描述 4）影响大小 可以量化，可以防范并得到有效降低 代表不可知事件，因而有更大的影响 3.确定性确定性、不确定性、不确定性、风险三者的关系、风险三者的关系 确定性确定性、、不确定性不确定性、、风险三者的关系风险三者的关系 确定性是指在决策涉及的未来期间内一定要发生或一定不发生，关键特征是只有一种结 果。 不确定性则指不可能预测未来将要发生的事件。 第第 1 页页 共共 16 页页 第第 页页 共共 页页 现代咨询方法与实务考试要点总结—不确定性分析与风险分析 风险则是介于不确定性与确定性之间的一种状态，其概率是可知的或已知的。 在投资项目分析与评价中，虽然对项目要进行全面的风险分析，但重点在风险的不 利影响和防范对策研究上。 （二）不确定