一类金融市模拟模型分析及实证研究.pdfVIP

Y900907 摘 要 本文通过分析带有两种类型交易者的模拟模型，来揭示金融市场主要机制 我们的分析显示市场具有不均衡性，由认知引起追随趋势、噪声过程与确定性 平衡态相互影响可能是市场波动分布的内在核心．用基于Monte—carlo模拟的 统计分析来描述市场长期记忆性和波动集聚性，做了ARFIMA模型的参数估计 和(FI)GARCH模型的参数估计及其相关统计检验．对上海证券市场做了实证研 究，并把模拟模型结果与实证研究做了w8ld检验，进行了对比研究，发现模拟模 型能较好反映真实市场． 关键字：长期记忆；波动集聚性；Monte-carlo模拟；Wald检验 Abstract Inthis contributes￡othisrecent AMF paper，it developmentbyanalyzing withtwo of the