解密银行同业业务的6种典型模式及其操作要点.pdfVIP

解密银行同业业务的 6 种典型模式 及其操作要点 作者：文韬 作为银行表外融资的新型工具，信托受益权买入返售近几年已成为商业银行同业业务中广泛流行的操 作模式。商业银行通过信托收益权买入返售的形式，将传统上属于资金业务的同业业务演变成了类贷款业 务，这种类贷款业务与银行常规的贷款业务相比，有如下几个优势：（1）不纳入银行存贷比考核，存贷比 考核的公式是贷款/一般存款，上限是75%，由于同业资产不体现在贷款额度中，这对于存贷比较高而信贷 额度不足的股份制银行和城商行来说，吸引力明显；（2）根据2013 年1 月1 日起正式实施的《商业银行资 本管理办法(试行)》，同业业务的风险权重为3 个月以内20%、3 个月以上25%，而常规贷款业务的风险权 重很高，比如投向工商企业的，风险权重为100%；（3）这种类贷款业务中的同业负债无需缴纳准备金。 买入返售业务的基本操作模式是三方协议模式，这种模式中通常会出现甲、乙、丙三方，甲方一般是 资金过桥方，乙方是实际出资方，丙方是提供信托受益权远期受让的兜底方，也常常是融资客户的授信银 行。三方协议模式从2011 年开始兴起，到2012 年大发展，再到2013 年的衍变和创新，走出了一条金融压