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Module 4
Inventory Management
Methods
Project 13
Understanding Just-in-Time
Objectives
1. understand what Just-in-Time
means and how it works in keeping
appropriate quantity of inventory.
2. find ways to improve your English
skills and performance on how to
describe and discuss about
Just-in-Time.
3. master the basic words and
expressions about general
description of Just-in-Time.
Contents
1 Lead in
2 Activity 1
3 Activity 2
4 summary
5 Homework
lead-in
1. Since keeping inventory will give rise to
cost, is it possible to keep zero stock? If
yes, in what circumstances is it possible?
Yes. Whenever a make-to-order (MTO) or assemble-
to-order (ATO) strategy is possible, we may keep zero
stock. The way we use to keep no stock is called Just-
in-time, which is just we are going to study in this
project.
Previously, we have learned the risks of holding
inventory. Therefore, it is our goal to reduce inventory
as much as possible. ABC inventory control system is
a good means to keep an appropriate amount of stock.
But today we are going to learn another successful
way to reduce inventory and related carrying costs –
Just-in-Time.
Activity 1 —Task 1
Extend a discussion over the
following questions in groups
Q: 1)What are the three phases of
JIT from a perspective of supply
chain management?
just-in-time purchasing
just-in-time production
just-in-time delivery
Activity 1 —Task 1
Q: 2)What is the goal of JIT?
time-phase activ
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