蒋承宏——-企业集团资金管理讲义(厦门).pdf

企业集团资金管理 2014年7月 • 一个案例：缺乏有效的资金管理的 代价 支付危机！ • A公司是有着60年历史的老牌国有外贸企业，最早开始国际化经营 • 1998年，受亚洲金融危机和广信事件整的影响，所有外资银行停止了 对全国各信托公司的信贷业务。公司下属的信托投资公司因此也出现 了严重的支付危机 • 受此事件影响，外资银行以交叉违约为由，全面收缩对公司的信用支 持，公司的正常经营活动受到了严重的影响，已无力支付到期的外债 外资银行不断以“交叉违约”要求公司迅速偿还其债务。公司面临着有 史以来最为严重的外债支付危机，公司危在旦夕！ 艰难的摆脱资金危机 • 与各外资银行周旋，谈判处理海外企业支付危机 争取中国政府的支持，落实国内银行美元专项贷款；  与30多家外国银行达成了重组协议; 赴欧美金融市场路演，在困境中完成2亿美元CP续发；  筹措大量人民币贷款，弥补海外额度下降形成的资金缺口； 讨论：危机产生的原因 讨论：危机产生的原因 • 一时的资金短缺演化成支付危机，公司内部展开一场大讨论，主要 有两种