《中小企业内部控制制度与企业绩效的相关性分析——基于我国中小企业板的数据-论文》.pdfVIP

第14卷第3期 潍坊学院学报 2014年6月 Vo1．14NO．3 JournalofWeifangUniversity ]un．2014 中小企业内部控制制度与企业绩效的相关性分析 基于我国中小企业板的数据 刘 璐 (复旦大学，上海 200433) 摘 要：内部控制是现代企业管理的重要手段，在企业的生存和发展中起着重要作用。有 研究证明企业建立内部控制制度有助于大型企业价值的提升。考虑到中小企业 自身的特殊性 和 内部控制的现状，以我国128家中小企业板上市公司为样本，对中小企业内部控制制度与企 业绩效的相关性进行了实证分析，发现内部控制制度与企业绩效确实存在正相关关系，《企业 内部控制基本规范》对中小企业具有一定的应用价值。 关键词：中小企业；内部控制；企业绩效 中图分类号：F272．5 文献标识码：A 文章编号：1671—4288(2014)03—0053—05 引言 全。很多中小企业根本没有 内部控制制度，部分中 2008年6月，财政部、银监会、保监会、证监会 小企业虽然建立了内部控制制度，但是由于建立 和审计署联合发布了 《企业内部控制基本规范》 的内部控制制度不合理，并没有发挥应有的效力， (以下简称 “基本规范”)，并于2009年7月1日起正 或者根本就是形同虚设。因此加强中小企业内部 式施行。2010年4月15日又印发了 《企业内部控制 控制制度建设刻不容缓。 配套指引》(以下简称 “配套指引”)，包括 《企业内 考虑到中小企业 自身的特殊性，其公司规模、 部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》和 资金实力、产权治理结构的完善等很多方面都不 《企业内部控制审计指引》，规定自2011年起先在 及大企业 ，内部控制制度的建立和实施理应与大 中国境内外同时上市的公司施行，2012年起在主 企业存在着一定程度上的差异，并不能盲 目地完 板上市的公司施行，并择机在中小板和创业板上 全照搬 “基本规范”和 配“套指引”0因此，针对大企 市的公司施行。 业制定的内部控制规范对中小企业适用与否还有 部分学者对主板上市公司的研究证明，内部 待检验。本文以中小企业板上市公司为例，对内部 控制制度的建立和完善与企业业绩和企业价值呈 控制制度与中小企业的财务绩效的相关性进行研 现显著的正相关。[怛我国的 “基本规范”和 “配套 究，检验规范中所要求的内部控制制度对中小企 指引”是针对大型企业的，对小型企业并未做出要 业是否适用，能否提高中小企业的财务业绩，以期 求，规范中只是提到中小企业可以参照该规范建 对中小企业建立和完善内部控制制度提供一定的 立 内部控制制度2[1。事实上，中小企业同大型企业 参考借鉴作用。 一 样，也有建立内部控制制度的必要性。与发达国 一 、 实证研究设计 家相比，我国中小企业相对来说生命周期短。据有 (一)样本选择和数据来源 关调查显示 ，我国中小企业的平均寿命仅2．5年， 本文以我国中小企业板的上市公司为研究对 45％的制造业民营企业寿命不足l0年，寿命达到 象，实证分析 “基本规范”中要求的内部控制制度 20年以上的仅 占7．9％。[ 其原因，除了外部经济 对企业绩效的影响，为了减少某一会计年度出现 环境的影响，最主要的因素是中小企业内