保险资金运用与风险管理分析__--__以中国的人寿为例.pdf

万方数据 万方数据 万方数据 保险资金运用和风险管理研究 ——以中国人寿为例 摘 要 改革开放以来，我国国民经济快速发展，保险业也随之有了长足 的发展和进步，不仅仅国有大型保险企业取得了良好效益和社会影响， 股份制保险公司数量也快速增加，国外保险公司对中国市场也非常重 视，纷纷进入中国市场。但是在快速发展的过程中，国内保险公司资 金运用方面也暴露出一些问题，导致整个行业的保险资金收益率较低， 风险管控水平也不高，影响了保险企业的良性发展。因此，提高保险 资金运用的水平和风险管理水平对国内保险企业持续健康发展有着 十分重要的意义。 本文的理论基础是现代投资组合理论、资产负债管理理论和风险 管理理论，在理论指导下分析了国内、国外保险公司的资金运用现状 及保险企业面临的国际经济环境和投资风险，以中国人寿保险（集团） 公司作为实证研究案例，对其资金运用和风险管理的现状作出分析， 发现其中存在的问题，并解释其成因。在相关理论和国外保险公司先 进资金运用的经验指导下，通过对比分析、实证分析、数据模型分析 等方法，对中国人寿的资金运用和风险管理提出建议和对策。这些建 议和对策包括通过优化资产组合和拓宽投资渠道提升中国人寿的资 金运用效率和效益，通过优化公司投资决策体制和完善内控机制等措 万方数据 施减少中国人寿在投资过程中的风险。这些建议和对策对国内相关保 险企业提升资金运用水平和风险管理水平有一定的借荐意义。 本文的价值在于通过对比分析和模型分析揭示了中国人寿保险 公司提高资金运用和风险管理水平的在理论上和实际中两方面的必 要性和可能性。 关键词：资金运用；投资组合管理；风险管理 万方数据 STUDY ON INSURANCE FUNDS USAGE AND RISK MANAGEMENT BASED ON CHINA LIFE INSURANCE COMPANY ABSTRACT Since the reform and opening up, China economy developed fast, China insurance industry also has made considerable progress. Not only large state-owned insurance enterprises have obtained the good benefit and social impact, joint-stock insurance companies and foreign insurance companies in China are also developing well . But in the process of rapid development, the capital operation of domestic insurance company has also exposed some problems, such as low yields and imperfect risk management. These problems affected the healthy development of insurance companies. Therefore, to improve the level of the use