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中小企业信用培植的基本路径： 泰安案例 吴 勇1 （中国人民银行新泰市支行，山东 新泰 271200） 摘 要：本文通过对泰安市A级中小信用企业培植案例的研究，认为立足于建立银企合作长效机制的信用培植，不但可以有效提升中小企业的信用水平和解决银企间信息不对称的问题，满足中小企业的资金需求，更能为银行带来新的利润增长点，有助于在银行和企业间建立一种长期互信的合作机制，对于解决中小企业融资困境和完善银行信用评级具有重要的现实意义。 关键词：中小企业；信用培植；信息对称 Abstract：This article researches the case of the credit cultivation of A credit-class Small and Medium-sized Enterprises (SMEs) and argues that the credit cultivation based on long-term mechanism to the cooperation between banks and enterprises can not only effectively enhance the creditworthiness of SMEs，solve the problem of asymmetric information between banks and enterprises and meet the funding needs of SMEs，but also bring banks new profit growth source and help banks and enterprises to establish long-term mutual trust and cooperation mechanism，which has important practical significance for solving the financing difficulties of SMEs and improve the bank’s credit rating. Key Words：small and medium-sized enterprises，credit cultivation，information symmetry 中图分类号： F832.42 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2010）12-0050-04 一、引言 中小企业在发展过程中普遍面临着融资难的问题。目前银行贷款审批的直接依据是企业的信用等级评定结果，若企业的信用等级低于银行的要求，企业将无法获得贷款。而目前没有一个专门针对中小企业的信用评级体系，加之多数中小企业由于自身经营水平欠缺、内部治理结构不完善等方面的制约，导致现有信用评定往往不能客观正确地评价其信用状况，限制了商业银行贷款的积极性，信贷配给现象比较突出。 根据张静琦等（2000）的解释，所谓信贷配给是指贷款人基于风险与利润的考查、不是完全依靠利率机制而往往附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷交易的达成。它表现为两种情况：（1）在对借款人信用评级基础上，一部分申请人可以得到贷款而另一部分则被拒绝，即使是后者愿意支付更高的利率也得不到贷款；（2）借款申请人的借款要求只能得到部分的满足。而究其出现的原因，信息不对称和信用缺失是学术界普遍认同的两个根本因素。林丽娜（2005）认为，首先是银企间信息不对称造成了这种情况，然后中小企业信用的缺失加剧了这种沉淀。因此要解决上述问题，一是要改善银行与企业间的信息不对称的现状，二是要提高中小企业的信用。Berger和Udell（2002）认为，银行贷款决策主要基于长期、多渠道的与借款人接触而积累的信息。其中，市场交易型贷款主要依赖借款入易于表达、量化、传递的“硬信息”，如财务信息等；关系型贷款主要依靠可意会但难以量化和传递的“软信息”。关系有助于解决银企之间的信息不对称问题，增强银行的放贷意愿，提高企业获取信贷的可能性。中小企业由于生产“硬信息”的能力不强，在交易型贷款方面相对于大型企业存在明显劣势，但中小企业可以通过提高软信息的生产效率、强化银企关系进而获得关系型贷款。Peterson and Rajan（1994）的实证分析对关系型贷款问题作了系统的经验检测，其中把借贷双方的合作时间长度作为三大因素之一。 由此可见，作为市场经济中最基本的信用关系，是解决中小企业信贷融资难题的关键所在，只有提高中小企业的信用水平，改善银行和企业间信用不对称的现状，才能从根本上解决中小企业的融资难题。在此背景下，为有效解决中小企业因信用等级不够导致的贷款难问题，山东省泰安市开展了由人民银行发起，