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投资规划 一、分析需求 Investment Planning （第四版） 我们为什么会有理财需求 客户的问题 人 (4) 生 收入曲线 收 当前收入： 理 入 财 中 工资、贷款、分红、遗产、馈赠… 规 断 成长期所需 划 支出曲线 退休所需 教育费用 养老金 Allocation ？ 奋斗期 教育期 (1)风险规划(太早停止呼吸) (2)医疗准备 (3)子女教育 养老期 (5)活得太长 、且没钱 当前消费 投资 将来消费？ 出 回 保 小 退 富 天 生 20 报 26 障 28 孩 32 休 50 节 55 足 堂 岁 父 岁 小 岁 教 岁 养 岁 税 岁 投在何处？ 母 家 育 老 规 养 何时投？ 如何投？ 庭 成 规 划 老 （选择） （时机） （策略） 长 划 适合 理财 ：万能帐户 综合帐户 教育基金 退休计划 综合帐户 固定收益 产品 终生寿险 投资理財 定期定投 组合基金 节税投资 保本投资 问题: (1) 太早停止呼吸 (2)医疗准备 (3) 子女教育 (4) 收入中断 (5) 活得太长、且没钱 投资规划 (6)目前保费太多、保障太少 (7)钱存银行利息太少 (8) 投资常赔钱 (9) 节税安排 投资者的投资类型 客户特征分析：财务信息 资产负债分析 英国的心理学家和投资专家乔纳森·迈尔斯《股市心理学：向恐惧、贪 资产负债情况：种类、规模、结构 婪与非理性宣战》 计算客户净资产 投资者分为七种类型，谨慎型、情感型、技术型、勤勉型、大意型、信 资产负债的纵向比较 息型、痴迷型 存在问题及改进意见 根据评价问卷（痴迷型未列），例如：谨慎型20分