具有平滑迁移的ARFIMA模型及应用.pdfVIP

第 15 卷 　第 3 期 中国管理科学 Vol . 15 , No . 3 　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　 2007 年 　 　6 月 Chinese J ournal of Management Science J un . , 　2007 文章编号 :1003 - 207 (2007) 03 - 0006 - 08 具有平滑迁移的 A R F IMA 模型及其应用 刘金全 ,李庆华 ,郑挺国 ( 吉林大学数量经济研究中心 ,吉林 长春 　13002 1) 摘 　要 :本文基于描述长记忆性的 A RFIMA 模型和具有结构性转变的平滑迁移模型 ,提出了联合检验两种时间序 列性质的 STA RFIMA 模型 ,并给出了估计模型系数的估计方法和检验非线性的刀切似然比方法 。应用我国通货 膨胀率的时间序列数据 ,我们应用 Lo gi stic 型 STA RF IMA 模型进行经验分析时发现 , STA RF IMA 模型具有 比 A RF IMA 模型更好的模拟效果和精度 ,而且该模型分别捕捉到了以通货膨胀率自身和加速通货膨胀率为转移变量 的结构性转变 ,并发现在引入结构转变之后的通货膨胀率序列的记忆性变强的特征 。 关键词 :通货膨胀率 ;长记忆性 ;结构性转变 ; STA R FIMA 模型 中图分类号 :C934 　　　文献标识码 :A 中 , 同时考虑长记忆性和结构转变性 ,并分析这两种 1 　引言 性质之间的关联[9 ] 。国内一些学者也对时间序列的 经济时间序列中长记忆性和结构性转变等性质 ( 结构性转变问题进行了研究 ,例如刘金全等 2006 一直是计量经济理论和经验研究关注的核心问题 , ) 年 对我国通货膨胀率动态波动路径的结构性转变 ( [ 10 ] ( ) 一些研究已经发现许多宏观经济时间序列 如通货 进行了统计研究 。周建 2006 年 则利用随机方 ) 膨胀率 、失业率 、汇率和利率等 中既存在长记忆性 差模型对我国主要宏观经济序列的结构性转变进行 又存在结构性转变[ 1 ] 。例如 ,关于长记忆性的研究 了实证分析[ 11 ] 。显然 ,上述这些经验研究要么描述 主要有 Ho sking ( 1981) 、Gran ger 和J oyeux ( 1980) 时间序列中的长记忆性 ,要么刻画时间序列中的结 等[2 ,3 ] ,这些研究给出了长记忆性时间序列的主要 构性转变 ,长记忆性和结构转变两者之间是脱节的。 特征和检验方法 ;关于结构性转变的计量研究主要 为了同时考虑长记忆性和结构性转变 ,我们将 有 Chow ( 1960) 、Brow n 、Durbin 和 Evan s ( 1975) 对 A R F IMA 模型进行改进后提出一般形式的非线 等[4 ,5 ] 。近年来 ,越来越多的非线性方法被应用到 性 STA R F IMA 模型 。STA R