马尔可夫切换模型及在中国股市中的应用.pdfVIP

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2016-03-09 发布于安徽
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马尔可夫切换模型及在中国股市中的应用.pdf

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15 6 Vol. 15, No. 6 2007 12 Chinese Journal of Management Science Dec. , 2007 : 100 - 207( 2007)06- 0020- 06 马尔可夫切换模型及其在中国股市中的应用 , ( 东南大学经济管理学院, 南京 210096) : , , 2 , : ; ;; :C9 1 : A (switching ARCH) 1 [9] , , , , [ 10] , , , , , (Markov switching model) , , 2 , [ 1] , Hamilton , 2 [2] , Hamilton GN P 21 1 1 , t0 , : , t [ t0 t t 0 , AR [ , 4] ( 1) , : , [5, 6] yt - L1= U(yt- 1- L1) + Et ( t [ t0 ) [7] ( 1) yt - L2 = U(yt- 1- L2 ) + Et ( t t0 ) , : * * t s t- 1 s t y - Lt = U(y - Lt- 1 ) + E [8] , SWARCH