世联地产并购安信行案例精要.ppt

世联地产并购安信行案例 世联因团队而强大 2013年8月5日世联地产收购安信行股权交割仪式在世联总部举行。世联地产通过全资子公司世联兴业资产管理有限公司斥资7800万元收购北京安信行物业管理有 限公司60%股权。收购安信行将使世联资产服务板块今年收入规模接近3亿元，进入全国非住宅物管 市场第一梯队。 PS：非住宅物管包括资产管理、资产经营、资产咨询 * 目录 1 并购公司双方简介 世联地产经营现状 2 3 并购安信行的意义 4 未来公司的战略发展 世联地产简介 世联地产成立于1993年，是国内最早从事房地产专业咨询的服务机构。2007年，世联地产整体改制，成立深圳世联地产顾问股份有限公司。2009年8月28日，世联地产在深圳证券交易所成功挂牌上市，成为首家登陆A股的房地产综合服务提供商。经过20年的发展，世联地产现已成为全国性的房地产服务提供商，拥有子公司、控股公司共53家（含并购公司），为全国200多个城市的客户、超过5000个房地产项目提供了高品质的综合服务。 * 北京安信行物业管理有限公司是国家批准的具有一级资质的物业管理服务企业，被中国质量检验协会首批认证为“全国重质量讲信誉物业管理企业”。主要服务对象为：高档写字楼、政府办公大厦、公寓、别墅、工业园区，以及高档开放型物业。主要业务范围有：前期顾问服务、公共区域管理、工程管理、设备运行与维护、保洁专业服务、会议服务、保安专业服务、车场管理、绿化、综合管理等服务。 安信行简介 * 目录 1 并购公司双方简介 世联地产经营现状 2 3 并购安信行的意义 4 未来公司的战略发展 * 2012年业绩总结 1、2012年世联实现营业收入18.78亿元，同比增长13.38%；实现净利润2.25亿元，同比增长34.31%。 2、08-2012年无论市场的如何变化，世联地产始终处于上升势头。 国内主要 代理公司 2012年销售金额(亿元) 2011年销售金额(亿元) 同比 2012年市场份额 世联 2111 1424 48% 3.30% 中原 1900 —— —— 2.90% 易居 1300 1158 12% 2.00% 合富 950 766 24% 1.50% 思源 700 575 22% 1.10% 代理业务处于行业领先 1、世联地产代理销售额达2111亿元，同比增长48.24%，连续第三年超越行业增长水平，公司代理销售额占全国房地产销售额的3.3%，已经成为国内第一的房地产专业代理企业。 2、世联地产2012年代理销售额达2111亿 净利润1.37亿，代理销售业务的利润占总公司的半壁江山，但是该业务的发展也有自身的瓶颈与风险。 　 代理业务面临的经营困难 　对房地产代理业务的过度依赖是世联地产的最大危机所在，并直接导致其过往业绩伴随房地产市场不断波动。 1、政策风险：政府下一阶段执行现有房地产调控政策的力度以及后续是否还会推出新的调控政策存在不确定性，从而对市场成交的变动方向产生重大影响。 2、市场风险：当前房地产市场在不同地区的发展水平不均衡；尽管目前公司代理顾问业务的全国布局已经基本完成，但各地区公司尚处在不同的发展阶段。在这种情况下，可能存在某个地区市场突然出现了市场机会，但当地公司的经营团队因缺乏经验而无法把握时机，或无法及时规避突然出现的市场风险的情况。 3、近几年，中国主要一线城市一手住宅的市场增长率在逐步增长，但增长率已逼近高点，未来市场上一手住房的数量会维持在一定的水平，也就是代理行业所能够带来的利润的也具有一定的限制 代理业务衍生出的新业务 世联代理业务已形成了华东、华北、华南、山东4大业务区域和东莞、重庆、厦门3个直辖业务区，全国布局已基本完成，规模化发展优势明显。 城镇化的大背景下，世联有意转向专注于“代理咨询服务+资产服务”的“集成服务”。世联地产有意通过代理业务纵向衍生着眼非住宅资产管理市场，丰富公司资产服务业务的产品线，完善产业布局，推动公司资产服务业务的战略实施，这是世联地产未来五年将要完成的转型“任务”。 * 目录 1 并购公司双方简介 世联地产经营现状 2 3 并购安信行的意义 4 未来公司的战略发展 进军资产服务的意义 全球总资产大盘子里面内容众多，其中物业资产占据一半，预计未来中国资产服务5年会有8000亿的规模。在这8000亿的规模里面，最增值的部分，或者说最值钱的部分是非住宅，因为住宅虽