第10章 总复习详解.pptVIP

第十章 总复习考试人手带计算器，注意每道计算题的要求 名词解释 资产抵押债券 EAR 即期利率 利率风险结构 T+1债券交割、交收 固定收益证券 做市商 债券价格波动的不对称性 价格风险 “荷兰式”价格招标 修正久期 消极的债券组合管理策略 净价交易制度 PPT资料 第一章 固定收益证券概览 第二章 债券市场 浏览两遍，熟悉为主 PPT资料 第三章 债券的价格A：货币时间价值（重点） 之后计算的基础，必须掌握； 尤其现值之和、终值之和计算通式的运用 PPT资料 第四章 债券的价格B：债券内在价值（重点） 也是之后计算的基础，必须掌握 此处重点讲解净价、全价与应计利息的计算；尤其三者之间的关系计算。 以及PPT第43页开始的NPV在债券投资中的运用。 一种附息债券，面值为1000元，票面利率为10%，每年的3月1日和9月1日分别额付息一次，2005年3月1日到期，于2003年9月12日购买，预期收益率为12%。（注意画日期示意图；点天数） （1）求应计利息额； （2）求债券全价和净价。 净价、全价与应计利息的计算 债券投资决策方法 债券内在价值与市场价格 债券的内在价值是其理论价值，市场价格并不必然等于其理论价值。 当市场价格等于其理论价值时，市场处于均衡状态。净现值法可以被用来作为投资决策的依据。 第四章 债券的价格B：内在价值计算