高级财务会计 衍生金融工具会计详解.ppt

衍生金融工具会计 本章概述 本章内容较为复杂，有一定的学习难度。 第一节 概述 （一）金融工具 基础金融工具，现金、应收应付款、存出（存入）保证金、普通股、债券投资等等 衍生金融工具，从基础金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。 （二）衍生金融工具的特征 价值随着特定的利率、金融价格、汇率等的变动而变动 具有杠杆效应，不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资 跨期交易，在未来某日结算 （三）衍生金融工具的具体内容 金融远期，在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的合约。 流动性差；到期交割 远期外汇合约、远期利率协议 商品期货，在交易所内，公开竞价方式，约定在未来某一时间交割标准数量特定商品的交易合约。 上海期货交易所，（交易金属、能源、橡胶等工业品 ） 大连商品交易所，（交易大豆、玉米等农产品 ） 郑州商品交易所，（交易小麦、棉花、白糖等农产品 ） 金融期货，在交易所内，公开竞价方式，约定在未来某一时间交割标准数量特定金融工具的交易合约。 流动性强；到期前交割 外汇期货、利率期货、股指期货 金融期权，是一种交易选择权，能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。 买权，即看涨期权，持有者有权在一个确定时间以确定的价格购买标的资产 卖权，即看跌期权，持有者有权在一个确定时间以确定的价格出售标的资产 根据标的资产的不同，分为外汇期权、利率期权、股票期权、股指期权。 金融互换，也成互换协议，双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列货币流量而签订的远期合同 货币互换、利率互换 第二节 衍生金融工具一般业务 投资衍生金融工具的两个目的：投机或套期保值 （一）科目设置 “衍生工具”，属于共同类性质的科目。 衍生资产公允价值增加时记借方，减少记贷方； 衍生负债公允价值增加时记贷方，减少记借方。 “公允价值变动损益”，损益类科目 （二）账务处理 1.取得衍生金融工具时， 借：衍生工具 （资产的公允价值） 投资收益 （交易费用） 贷：银行存款 （实际支付的金额） 若企业发行衍生金融工具，承担负债时， 借：银行存款等 贷：衍生工具 2.资产负债表日，根据公允价值调整衍生金融工具的账面价值 借：衍生工具 贷：公允价值变动损益 或相反 3.处置时， 借：银行存款、结算备付金等 （实际收到的金额） 贷：衍生工具 （账面价值） 投资收益 （差额，也可能在借方） 同时， 借：公允价值变动损益 （持有期间的累计额） 贷：投资收益 第三节 套期保值 (一)一些概念和规定 套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，||指定一项或一项以上套期工具，||使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动 套期保值的类型： 公允价值套期 （对公允价值变动风险的套期） 现金流量套期 （对现金流量变动风险的套期） 境外经营净投资套期 （对境外经营净投资外汇风险的套期） 套期保值感性认识 举例：7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示： 套期工具 衍生金融工具通常可以作为套期工具。 企业发行的期权（×） 非衍生金融资产（负债）（通常×，被套期外汇风险时可以） 套期工具的公允价值应当能够可靠计量 报告主体以外的主体的工具才能作为套期工具 被套期项目 被套期风险通常包括外汇、利率、商品价格、股价、信用风险等，企业的一般经营风险（如固定资产损毁风险）不能作为被套期风险 （二）账务处理 科目设置：“套期工具”、“被套期项目”、“套期损益” （1）公允价值套期业务（★★） 套期工具为衍生工具 套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益 （“套期损益”） 套期工具为非衍生工具 套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益 被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值 企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效 高度有效套期的认定 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动。 该套期的实际抵销结果在80％～125％的范围内 （2）现金流量套期 现金流量套期会计处理基本原则 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分 直接确认为所有者权益，并单列项目反