第二章信用利息与利率解析.ppt

第二章 信用、利息与利率 第一节 信用 一、信用的概念 信用是一种以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。 理解： 1、信用是一种有条件的借贷行为； 2、信用是价值运动的一种特殊形式； 二、信用的产生和发展 1、信用是商品货币经济的产物 信用是商品生产和货币流通发展到一定阶段的产物。信用是在私有制基础上产生的，剩余产品的出现和贫富差别是信用产生的条件。 信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷. 货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利和灵活。其出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进。 2、高 利 贷 信 用 ⑴定义： 以取得高额利息为特征的一种信贷活动。 高利贷信用是最原始的信用形态，产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会是占主导地位的基本信用形式。 ⑵存在原因： 自然经济是其存在和发展的基础；它适应小生产者广泛存在的经济社会需要。 ⑶作用： ①高利贷信用是促使自然经济解体和商品经济发展的因素之一。 ②客观上促进了资本主义前提条件的形成，即实现了资本的原始积累和大批无产者的出现。 ③高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力的发展。资本主义经济需要新的信用形式为其服务 思考： 现代经济活动中有没有高利贷信用，为什么？ 3、现 代 信 用 在社会化大生产基础上建立的一种信用关系。现代信用的主要形式是借贷资本的运动，与社会再生产密切相关。 借贷资本的特点： （1）一种所有权资本 （2）一种特殊的商品资本 （3）具有特殊的运动形式： 二重支付，二重回流 三、现代信用活动的基础： 基础：资金盈余方和赤字方 现代信用活动的基础就在于广泛存在着盈余或赤字单位。收入大于支出的是盈余单位，收入小于支出的是赤字单位。各经济主体如个人、企业、政府、金融机构和国外部门的盈余或赤字的调节需要构成了现代信用活动的基础。 第二节 信 用 形 式 一、商业信用 ⑴含义：商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销。最早出现的信用形式。 ⑵商业信用的特点: ①企业间的直接信用； ②商业信用活动包含了商品买卖行为和借贷行为，以商品买卖为基础，提供的是商品资本； ③商业信用和产业周期的动态变化相一致； ⑶商业信用的局限: ①规模的局限；②使用范围的局限； ③信用能力的局限； 二、银 行 信 用 ⑴含义： 银行信用是银行以货币形态提供的信用. 是现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。 ⑵特点: ①以银行作为信用中介，是一种间接信用； ②是以货币形态提供的信用,无对象的局限； ③贷放的是社会资本,无规模局限； ④在期限上相对灵活,可长可短； ⑤银行信用和产业周期的动态变化不完全一致； ⑥是向流通中注入货币的一个渠道。 ⑶银行信用与商业信用的关系: ① 是在商业信用广泛发展的基础上产生发 展起来的; ② 银行信用的出现使商业信用进一步得到 发展; ③ 银行信用与商业信用是并存关系而非取 代关系. 三、国 家 信 用 ⑴含义；以国家或地方政府作为债务人或债权人的信用。在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为债务人而形成的负债。 ⑵ 特点： ①主体为政府，政府以债务人的身份出现，债权人是全社会的经济实体和居民； ②形式主要是发行公债（包括中长期国债券和短期国库券）；也可以发行专项债券、向中央银行透支或借款； ③还债方式主要来源是税收，发新债补旧债。 四、消 费 信 用 ⑴含义：消费信用是企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。 ⑵消费信用的形式： 赊销、分期付款、消费信贷、信用卡等. ⑶消费信用的作用: 促进商品销售,有利于再生产；扩大即期消费需求；促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代。 五、国 际 信 用 （一）含义： 国际信用是国际间的借贷行为，指一切跨国的借贷关系、借贷活动。体现国与国之间的债权债务关系，直接表现为资本在国际间的流动。 （二） 国际信用的形式： 1、出口信贷：卖方信贷和买方信贷 2、银行信贷 3、补偿贸易 4、国际租赁 5、政府贷款和金融机构贷款 6、市场信贷 国际债券：外国债券和欧洲债券 补充：外国债券和欧洲债券 ☆外国债券 外国债券是指外国借款人在某国发行的，以该国货币标示面值的债券。例如，中国政府在日本东京发行