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电大金融市场学作业1参考答案 （第一章~ 第三章） 一、名词解释： 1、 金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。 2、 完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。 3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。 包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。 5债券是一种带有利息的负债凭证。 6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。 8资本市场 又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。 10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。 二、单项选择题 1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围 B．交易方式 C．定价方式 D．交易对象 2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定 3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。 A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能 4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。 A．政府 B．家庭 C．企业 D．机构投资者 6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ） A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场 7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金 8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。 A．期限性 B．盈利性 C．流动性 D．安全性 9．（ A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A．佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人 D．证券自营商 10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 A．官方利率 B．市场利率 C．拆借利率 D．再贴现率 11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。 A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票 D．支票 12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股 D．收入股 13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ） A．普通股 B．优先股 C．企业债券 D．基金证券 14．基金证券体现当事人之间的（ C ） A．产权关系 B．债权关系 C．信托关系 D．保证关系 15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ） A．金融期货 B．金融期权 C．金融互换 D．金融远期 三、多项选择题 1、在经济体系运作中，市场的基本类型有（ACD）。 A．要素市场 B．服务市场 C．产品市场 D．金融市场 E.钱币市场 2. 金融市场的微观经济功能包括（ ABCE ） A．聚敛功能 B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E．交易功能 3．金融市场按交易与定价方式分为（ BCDE ） A．货币市场 B．议价市场 C．店头市场 D．第四市场 E. 公开市场 4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ACDE） A．信贷 B．金融结构 C．完美而有效的市场 D．不完美与不对称的市 场 E．投机与套利 5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ADE ） A．投资管理专业化 B．投资管理自由化 C．投资金额不定化 D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化 6．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（ BCD ） A．商业银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金 基金 E．企业 7．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ ABDE ） A．委托代理关系 B．债权债务关系 C．管理关系 D．买 卖关系 E. 信任关系 8．证券公司具有以下职能（ ACD ） A．充当证券市场中介人