金融的未来资料.pptVIP

那么，把这些例子都讲了之后，我们就不吃惊现在的互联网公司为什么会去做互联网金融了。我们知道，在过去的几年，现在的阿里巴巴已经上市了，在08年的时候，其实淘宝只有大概1千亿美金的交易额，到12年就做到了1万亿美金，为什么这样去做呢？淘宝它后来总结了自己的经验，他们发现，其实我们是做了一个事情，是全世界金融危机之后，把沿海和东部的制造业和产业过剩的生产能力，中国西部和中西部三四线（城市）的80后和90后的刚需结合起来，我们通过这个渠道，进行互联网的革命，用这个渠道把他们结合起来了。这就是淘宝做到了的事情，它其实做的事情就是把中国构架出一个在互联网上的、国内的、统一的大市场，这就是电商带来的革命。现在在做电商的人都说，互联网化下的电商的未来，是消费者推动零售、批发、品牌商生产和原材料，是C2B的构架。与此同时，大家想一想，如果产业链、供应链都是在网上，会大大的降低信息的不对称，那么像唐朝龙会努这样的一个居民，就能够得到很好的、基于征信的金融产品，所以供应链金融会有一个非常大的前景，就像当年的消费者金融一样。 我们刚才讲的是从金融的本质以及金融史的角度出发来看这个不一样的金融的未来。我现在想从中国的经济金融制度来看这个未来。那么大家都知道，中国这个几十年经济就是资本的国有化，就是所谓的计划经济。计划经济，它当年就是取消市场，取消企业私人的产权，在宏观的政策上是管制利率和汇率，那么管制利率和汇率就是让中国所有的资本和资源都向中国的国有资本倾斜，是去支持中国重工业发展这样一个前景。当然，这样一个机制是非常糟糕的，它最后的结果是让中国成为消费短缺的经济体，城乡差距很大，因为它剥削农业。在金融体系里面，中小企业融资难，金融消费者找不到融资产品的这样一个现象。这是过去几十年，建国以来一直如此，那么到现在，依然是这样的。整个中国市场的金融体系，还是向中国的国有资本去倾斜的，而且它也不会非常快地去改变的。  我们知道这个央行，周小川在推动中国私有化，他说两年之内会推动，实现利率的自由化，但是它是很难这么快就实现的，为什么呢，大家想一想，中国现在国企和央企是赚钱的，但是这个赚钱是实际上是因为它们对行业的垄断以及对融资成本的低廉而得到的。如果中国的融资成本上升几个点，它就可以抹平中国的国企和央企的利润。所以中国的金融的自由化取决于中国国企的混合经济的改革和中国城乡统一的改革。所以这资源倾斜的改革如果不能成功的话，中国以市场为核心去决定这个要素的价格以及分配机制是很难完成的。 那么这说明什么呢？我们知道，中国经济的发展是需要金融体系来支持的，没有一个发达国家是没有一个发达的金融体系的。但中国只是一个落后的资源倾斜的金融体系，这样一个金融体系不会很快地改变。如果它改变的话国有资本会出事的。所以它改变一定是以中国的国有经济的改革为主，这也是十八大的主旋律。那么这样的话，由新技术革命带来的给新金融消费者的服务——就是我说的不一样的金融——它就会有一个非常大的前景。这就是中国经济和金融的体系所决定的。 再给大家看一张图画。 这我们知道，这个图画是什么东西呢，这个图画的是过去的几十年中，消费占GDP的比例。美国的话，大家可以看到现在大概是70%左右，中国的消费占GDP的比例只是35%左右，这正好是美国的一半。这两个国家正好相反，美国是消费太高了，中国则是消费太低了。消费太低它一定要上升，所以中国必须从投资拉动经济向消费拉动经济去转型。 所以我想讲的是，中国长期来说一个非常大的未来是什么呢，是消费升级、服务升级、体验经济、老年化、大健康。所以如果你还有钱要投资的话，一个非常大的前途应该是和服务业、消费和大健康相关的整个的产业链。包括相关的交通、物流和消费者信贷和金融的服务，再加上互联网革命这样一个因素。所以我觉得三个关键词，一个是互联网，一个是消费者，一个是金融。它们这个结合有一个非常大的未来。 那么我借用两分钟讲一下一些金融产品的未来前景。如果你看一下，你会发现美国人的金融资产大概只有15%的钱放在银行里，中国可能倒过来，85%的钱放在银行里。如果一般家庭的存款会有一半从银行里跑出来，如果非金融机构、企业在银行里的存款能有20%的互联网化的话，加起来就是三四十万亿的这样一个市场的空间，所以理财，包括互联网理财是一个非常大的一个方向。我刚才提到的消费者信贷，那么中国现在人均持有信用卡大概是0.3张，美国的话，就是每个持卡人大概有7张，如果中国每个持卡人大概能有人均2张的话，大概5、6倍的涨幅了，那么就是有十几万亿的规模的消费者信贷这样一个市场没有被开发的。再看一下这个小微企业和个体户对中国GDP贡献大概是60%这样一个份额，所以你看一下13年底的GDP的话，它们