流动资产的管理资料.pptVIP

第四章 流动资产的管理 流动资产的特点 1．流动性：饭店流动资产因周转速度快，只需经过一个经营周期就可完成循环与周转，全部收回其耗费的价值。因为饭店流动资产具有变现能力强的特点，所以，在饭店出现资金周转不灵、现金短期时，可以通过迅速变卖流动资产以应付临时的资金不足。 2．波动性：在饭店的整个经营过程中，由于季节性原因或经营和管理等方面的临时需要，流动资产的投资数量时高时低，波动性很大。 3．增值性:饭店流动资产周而复始地循环和周转，不是以原有规模的资金简单重复的运动，而是每经过一次周转，可以转化成比原来数量更多的资金。这种增值越多，饭店的经济效应越高，经营规模就越能不断扩张。 第一节 现金的管理 现金最佳持有量 企业持有现金的成本有以下几种： 1、机会成本 2、管理成本 3、短缺成本 当以上三项成本之和最小时的现金持有量即所谓的最佳现金持有量。 第二节 结算资产的管理 结算资金指饭店在结算过程中发生的各种应收及预付款项，如应收账款，应收票据，待摊费用，预付账款及其他应收款。我们这里主要讲应收账款。 现代饭店发生应收账款的主要原因有： 1.商业竞争：在市场经济条件下，存在着激烈的商业竞争，竞争的机制除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等之外，赊销也是扩大销售的手段之一，于是就产生了应收账款。 2. 销售和收款的时间差距：现代饭店一般采用客人先住店消费、后结账离店的结算制度，这就形成应收账款。 一、应收账款的成本 1、机会成本 饭店资金如果不占用于应收账款，便可用于其他投资并获得收益。这种资金占用于应收账款而放弃的其他收益，就是应收账款的机会成本。 2、管理成本：包括调查客户信用情况的费用；收集各种与赊销有关信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他费用。 3、坏账成本：也就是坏账损失的额数。 二、信用政策的确定 由于应收账款占用现金是要付出代价的，因此，饭店必须建立妥善的信用政策，并利用它作为促进销售的有力工具。 信用政策是应收账款的管理政策，是企业对应收账款进行规划控制的原则性规定 。 饭店要制定有效的信用政策使：扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用支出例如坏账损失等，使占用在应收账款上的资金成为增加收益的一个积极因素。饭店的信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策三个部分。 （一）信用标准 旅游饭店允许赊欠的客户所必须拥有的偿付能力，也可以说是旅游饭店向客户提供信用的最低标准。要确定对什么样的客户给予信用，信用限额是多少的问题，必须对客户的资信状况及偿债能力进行调查。 品质（品德）； 能力；资本；抵押品；条件 （二）信用条件 概念：饭店要求宾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。 （1）信用期限，饭店允许客户推迟付款的时间。 （2)折扣期限:宾客可享受现金折扣的付款时间。 （3） 现金折扣：如“2/10，n/30” （二）收账政策 1、概念。客户违反饭店规定的信用条件时，饭店采取的一系列收款的对策，包括准备为此付出的代价。 2、收款方式：电话催款/信函催款/委托收款机构代收等方法来催讨欠款。 3、收账政策的宽严程度 收款期的控制：饭店发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过付款期，有的则超过了付款期。一般来讲，拖欠时间越长，形成坏账的可能性越大，从而风险也就越大。 通常，饭店账龄长短的调整时通过编制账龄分析表来进行的。 第三节 饭店存货资产管理 经济订货批量：公司最经济的订货批量，使公司存货的订货成本和持有成本降到最小。 存货的成本 1）采购成本：采购成本由买价、运杂费等构成。其总额取决于采购数量和单位成本。 2）订货成本：指为订购材料、物资、商品而发生的与存货本身的买价、运杂费无关的各种成本。包括采购人员的工资，采购部门的一般经费（如办公费、水电费、折旧费等）和采购业务费（如差旅费、邮电费、检验费等）。 3）储存成本：因储存存货而发生的成本，包括仓储费、损耗费等。 采购成本只是涉及到采购本身的买价，而且相当固定，所以经济订货批量也没有涉及到采购成本。 存货的最佳批量只需要考虑订货成本和储存成本。 存货成本=订货成本+储存成本 假设： TC：存货的总成本 S：全年存货的总需求量 Q：每次采购量及采购批量 C1：单位年储存费用 C3：每次订货成本 在储存成本=订货成本时，总成本最低。 即： C1*Q/2=C3*S/Q Q =2*SC3/C1 资金时间价值的含义 资金与货币 货币是资金的一种重要表现形式。 参与社会再生产的货币才能称之为资金。 资金的运动过程 二、计算 终值和现值 现值：折现到现在时点的资金的价值称为“现值” 终值：与现值等价的未来某时点的资金的价值称为“终值” 衡量