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第六课 投资理财的选择 6.2 股票、债券和保险 1.股票 2.债券 3.商业保险 4.融资（补充) 考点扫描 考点一：股票 1、股票的含义： 股份有限公司在筹集资金时向出资人出具的股份凭证。 2、股票的特点： 流通性、风险性、收益性、不可返还性 3、股票的收益： 股息和红利收入 ＋股票价格上涨带来的差价 4、影响股票价格的因素： 公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理 5、股票的作用： 有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展 来源于企业利润 (所有权证书） 1、购买股票是常见的个人投资方式，人们炒股主要是为了（ ） A、取得股息和红利收入 B、取得对公司的所有权 C、获得股价上升带来的差价 D、取得约定利息和出资 考点二：债券 1、含义： 债券是一种债务证书，是筹资者给投资者的债 2、要素： 期限、面值、利率和偿还方式 3、种类： 国债、金融债券、企业债券 务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。 种类 发行主体 风险状况 收益情况 流通性能 国债 金融债券 企业债券 国家 银行和非银行金融机构 企业 最小 低于国债高于企业债券 较高 低 高于国债低于企业债券 较高 最强 较强 最低 2、2011年上半年，股票市场在震荡中下行，CPI高位运行，在这种情况下，下行投资行为合理的是（ ） ①适当购买各种债券 ②将主要资金投入股票市场 ③将主要资金存入银行 ④将资金按合理比例分散在不同投资品种中 A、①②③ B、①②④ C、③④ D、①④ 股 票 债 券 收益权 偿还方式 性 质 债务证书 入股凭证 到期获得利息 1、股息和红利、 2、股票上升带来的差价 到期还本付息 股金不能退， 股票自由可转让 筹集资金的手段 深化拓展：债券和股票比较 功 能 筹集资金的手段 2014年9月6日，阿里巴巴将以60-66美元的价格发行最高3.68亿股，最高融资额将达242.3亿美元，成为美股历史上规模最大的IPO ①储蓄、②国债、③金融债券、④企业债券、⑤股票 收益性、风险性、流通性比较： （1）收益性： ⑤＞④＞③＞②＞① （2）风险性： ⑤＞④＞③＞①＞② （3）流通性： ①＞②＞③＞④＞⑤ 投资收益与投资风险的关系： 1．风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益。 2．不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 1、政府发行国债 ①往往是为了弥补财政赤字 ②以政府的信誉担保，因而投资国债没有风险 ③是凭借政治权力取得财政收入的形式 ④以税收作为还本付息的保证 A、①② B、③④ C、②③ D、①④ 2、（2014高考北京卷）债券利率收到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第三期下降的原因可能是（ ） 2 2 2 4 6 8 10 12 利率% 期数 1 2 3 国债 企业债券 A、国际原油价格上涨，企业运输成本上升 B、新产品受市场欢迎，企业经济效益提高 C、面临高额关税，企业国际市场份额下滑 D、海外投资失误，企业债务 考点三：保险 1、功能： 规避风险的有效措施 2、含义： 3、机构： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。 4、分类： ①人身保险 ②财产保险 （健康险、意外伤害险、人寿险） （汽车保险、运输保险等） 5、订立商业保险合同的原则： 公平互利、协商一致、自愿订立 深化拓展：社会保险 社会保险是一种为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。 社会保险计划由政府举办，强制某一群体将其收入的一部分作为社会保险税（费）形成社会保险基金，在满足一定条件的情况下，被保险人可从基金获得固定的收入或损失的补偿 。 比较 社会保险 商业保险 不同点 性质 解决大多数社会成员最迫切的保险项目 在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现 费用 负担 大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担 完全由个人承担 保障 范围 社会成员最迫切的保险项目 项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比 相同点 ①都是投资行为；②都是减少危险、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法；③都是保险中的一部分；④都有规避风险的作用。 深化拓展：社会保险与商业保险比较 各种投资方式的收益和风险状况比较 收益 风险 储蓄