风险投资交易技巧(114页)讲解.ppt

目录 技术分析简介 投资理念 交易心态 技术分析与基本面分析的区别 基础分析是从宏观角度揭示价格变动的根本原因 技术分析是从图表分析得出具体的买卖点、目标位，带有一定的主观性 技术分析基于三个假设： ⒈价格反映市场一切 ⒉价位循一定趋势推进 3、历史会重演  技术分析的方法 K线图 技术分析指标 均线系统 趋势线和平行通道 黄金分割率循环周期理论 持仓量、成交量、价格与后市之间的关系 形态分析（反转／持续形态） 波浪理论、缺口 一、Ｋ线图分析法简介 Ｋ线源于1750年日本德川幕府时期山行县酒田市，创始人为当时米市巨富本间宗久,由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过Ｋ线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，期价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。 K线理论 存在就是合理，市场价格反映一切 历史具有再现性，但不是简单的重复 价格呈趋势运动 阴阳相生，正反相成 经典组合 曙光初现－乌云盖顶 黄昏之星－黎明之星 双（三）飞蝴蝶－两（三）只乌鸦 平顶－平底 好友反攻－淡友反攻 上升三步曲－下跌三部曲 阳包阴－阴包阳） 底部长阳向上突破的威力 顶部长阴线的杀伤力 低档横盘中剑形线（寒江独钓） 低档横盘中独阳线（南天一柱） 低档横盘末期大阳突破（红日喷薄） 小幅盘落后大阳向上（气吞万里） 低档横盘末期红三兵（三羊开泰） 上升中途渐大三连阳（勇追穷寇） 上升中途跳高十字星（不畏浮云） 跳高一字线不补缺（一片冰心） 高档横盘多条并列阴线（山雨欲来） 高位暴跌三鸦（雨横风狂） 高档横盘末期大阴向下（飞流直下） 二、技术指标 一、RSI （30—70） 二、KD （20—80） 三、MACD（0） 超买与超卖 强势区与弱势区 黄金交叉与死亡交叉 乖离率 顶背离与底背离 KD指标（中性指标）  1、? KD为摆动指标的一种（快慢线）；K线时间周期较短，故反应较为灵敏；D线时间周期较长，故反应较为迟钝；也正由于一快一慢，方可为我们提供交叉、背离等讯号。其指标参数通常为9-3-3。 ?2、? KD始终运行于0-100之间，不会逾越此界限； ?3、? KD将0-100划分为4个区间：（超买与超卖、强势区与弱势区） 黄金交叉与死亡交叉 乖离率 顶背离与底背离 RSI摆动指标（短期指标） 1、其超买超卖划分的区间有所不同，它的超买区为70-100，超卖区为0-30； 2、它的灵敏度比KD要高，反应较KD要快，但也正由于反应过快，其发出的讯号错误率也较高。 3、其余完全等同于KD。也存在黄金交叉与死亡交叉、顶背离与底背离、超买与超卖、乖离率现象。 MACD摆动指标（中长期指标） 1、由0轴、MACD双线、MACD红色及绿色柱状体组成 2、MACD没有上下限 3、MACD双线的作用同KD双线 4、MACD红色及绿色柱状体为将MACD双线中间部分填充出来，便于大家看的更仔细一些，并没有其他实质性的作用 5、强势区和弱势区 6、MACD也存在黄金交叉与死亡交叉、顶背离与底背离、乖离率现象 0轴以上为强势区，表示价格正处于上升趋势之中， 即使短期出现回调，后势仍将向上，应继续做多。 0轴以下为弱势区，表示价格正处于下降趋势之中，即使短期出现反弹，后势仍将向下，应继续做空。 三、均线系统 均线的成因、用途（预测大势、阻力与支撑） 均线的设置（5-10-25-50） 格兰维尔八大均线法则 多头排列与空头排列 格兰维尔八大均线法则 ⑴当价格从下向上穿越均线时，买进做多；（黄金交叉） ⑵当价格从上向下穿越均线时，卖出做空；（死亡交叉） ⑶当价格平稳的位于均线之上时，买进做多；（顺势而为） ⑷当价格平稳的位于均线之下时，卖出做空或逢反弹做空；（顺势而为） ⑸当价格位于均线之上，且当价格每次回调到均线附近时，买进做多，即逢回调做多；（顺势而为） ⑹当价格位于均线之下，且当价格每次反弹到均线附近时，卖出做空，即逢反弹做空；（顺势而为） ⑺当价格位于均线之上，且距离均线极远时，表示价格与均线之间出现了乖离现象，价格有向均线回归的要求，应考虑卖出做空；（逆势做回调） ⑻当价格位于均线之下，且距离均线极远时，表示价格与均线之间出现了乖离现象，价格有向均线回归的要求，应考虑买进做多；（逆势做反弹） 格兰维尔八大均线法则 格兰维尔八大均线法则 格兰维尔八大均线法则 格兰维尔八大均线法则 在格兰维尔八大均线法则中，我们可以看到，3、4、5、6均为顺势操作，7、8为逆势操作，1、2为炒顶炒底；因此从操作的角度来说，3、4、5、6要常用