期货练习题分析报告.docVIP

21.在美国，联邦监管机构授权的行业自律组织是(　)。 A.管理期货协会(MFA) B.全国期货业协会(NFA) C.期货行业协会(FIA) D.商品期货交易委员会(CFTC) 22.来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响的风险是(　)。 A.可控风险 B.不可控风险 C.代理风险 D.交易风险 23.(　)的风险主要包括管理风险和技术风险。 A.中国期货业协会 B.期货交易所 C.客户 D.期货公司 24.下列不属于期货公司风险管理内容的是(　)。 A.对期货公司从业人员的管理 B.加强资本的充足性管理 C.日常自我监督与检查 D.对日常交易中的保证金管理 25.操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是(　)。 A.共同基金 B.对冲基金 C.期货投资基金 D.套利基金 26.第一只期货投资基金于(　)年在美国出现。 A.1949 B.1950 C.1969 D.1970 27.在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是(　)。 A.CTA B.CPO C.FCM D.TM 28.以(　)为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。 A.英国 B.新加坡 C.美国 D.日本 29.政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于(　)。 A.可控风险 B.不可控风险 C.代理风险 D.交易风险 30.下列属于期货公司的风险的是(　)。 A.交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严 B.客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险 C.客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险 D.对期货市场监管不力、法制不健全 参考答案及详解 21.B【解析】管理期货协会和期货行业协会属于民间行业协会;商品期货交易委员会属于联邦监管机构。 22.B【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响。具体包括两类：宏观环境变化的风险和政策性风险。 23.B【解析】期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险。前者是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险，后者则是指由于计算机交易系统或通讯信息系统出现故障而带来的风险。 24.B【解析】加强资本的充足性管理是交易所的风险管理内容。 25.A【解析】共同基金几乎不使用信贷杠杆等金融放大工具，操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益。 26.A【解析】1949年，美国海登斯通证券公司的经纪人理查德?道前建立了第一个公开发售的期货基金。 27.A【解析】在一个期货投资基金中，商品交易顾问(CTA)受聘于商品基金经理(CPO)，对期货投资基金进行具体的交易操作，决定投资期货的策略。 28.D【解析】以美国为代表的期货投资基金的监管模式，是通过制定一整套专门的基金管理法规对市场进行监管。以英国为代表的期货投资基金的监管模式，是通过一些间接的法规来制约基金业的活动，并没有全国性管理机构，主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。 29.B【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险。具体包括两类：宏观环境变化的风险和政策性风险。宏观环境变化的风险具体可分为不可抗力的自然因素变动的风险，以及由于政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险。 30.B【解析】期货公司的风险可以分为两种：一是由于期货公司自身的原因而带来的风险，另外一种风险是由于客户方面的原因而给期货公司带来的风险，如客户资信状况恶化、客户违规行为等。 41.期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的(　)方式免除合约履行义务。 A.实物交割 B.现金结算交割 C.对冲平仓 D.套利投机 42.期货公司在期货市场中的作用主要有(　)。 A.根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力 B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险 C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险 D.监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥 43.截至2007年3月，中国期货业协会共有186家会员单位，其中特别会员(　)家。 A.2 B.3 C.4 D.5 44.金融期货最早产生于(　)年。 A.1968 B.1970 C.1972 D.1982 45.某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1.21美元，这种外汇标价方法是(　)。 A.美元标价法 B.浮动标价法 C.直接标价法 D.间接标价法 46.一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能(　)。 A.出售美国中长期国债期货合约 B.在小麦期货中做多头 C.买入标准普尔指数期货合约 D.在