怎样阅读财务三张表要点.pptVIP

* 第五部分 现金流量表 内容提要 1、现金流量的重要性 2、现金流量表主要项目简介 3、简要的综合分析 * 一、现金流量的重要性 * 通常，我们习惯于把全部注意力集中于资产负债表和利润表，以了解、评价企业的财务状况和经营成果，如果这两种状况都能令人满意，对传统的管理者和投资者而言，已经对企业的经营全貌了然于胸、高枕无忧了。但是，还有一个关系企业生死的重要因素长期以来被不合理地忽视，这就是现金流量。国外财务管理学者甚至提出了“现金为王（cash is king）”的说法，可以意译为现金流量对企业的发展而言，是一个比财务状况和经营成果更重要的影响因素。 * 管理者只有认识到获利企业也时刻存在破产危机，他才可能走上成功之路。发达国家的统计资料表明，将近4/5的破产企业是获利企业，它们倒闭并不是因为亏损，而是现金不足。 * 二、现金流量表主要项目简介 * 筹资活动产生的现金流量反映企业投资者投入资本的增加或减少、银行借款的借入与偿还、债券的借入与偿还等活动产生的现金流入、流出。 投资活动产生的现金流量反映企业对内、对外投资所发生的现金流入、流出。 经营活动产生的现金流量反映企业除筹资活动和投资活动外的经营以及其他与经营活动有关的现金流入、流出。主要包括销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金。 * 三、简要的综合分析 * 现金流量与企业寿命周期的关系 * 第六部分 财务分析 * 分析内容和指标 * 盈利能力 净资产收益率=净利润/平均净资产 总资产收益率=净利润/平均资产总额 资产质量 总资产周转率=营业收入/平均资产总额 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额 * 偿债能力 资产负债率=负债总额/资产总额 流动比率=流动资产/流动负债 经营增长 销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 * 第七部分 总结 * 通过以上探讨，我们初步了解了部分会计基础知识和三张表的内容、目的及财务分析。在对财务报表的理解和分析过程中，很重要的一点是不能局限于对每一报表本身的理解，还要综合理解它们之间的关系，以及每一种财务报表的变化对另外几种报表有什么影响。 在已经具备一定的基础知识和阅读技能的基础上，我们进一步总结性地探讨三张表的关系及其相互影响。 * 为了更直观地说明问题，我们虚拟了一家公司——甲公司，从对企业经营过程的理解出发，讨论三张表的联系及影响。 * 资产 1 000 创始资本 2011年12月31日 借入 500 权益 500 /1 000 销售额 1 000 净利润 1 00 股利50 留存收益50 甲公司的经营周期 甲公司为什么需要资本？ 因为甲公司必须获得资产。要是不能通过权益资本和借入资本筹措到所需资金，公司就无法购买资产。 当然，可是甲公司为什么需要资产呢？ 因为公司要得到销售额。没有生产资产如设备、机器，公司就不能制造产品，无法进行销售。 那么甲公司为什么要得到销售额呢？ 因为公司需要利润，要是没有销售收入，公司怎么能产生利润呢？ 确实如此。那么公司为什么需要利润呢？ 因为公司必须以股利的形式报偿所有者（即股东），并且建立自己的资本基础。通过保留部分利润，公司就可以增加它的权益资本，这样做反过来也可以使债权人增加对公司贷款金额。因为公司的负债与权益比率为1，所以公司需增加1元的权益资本才能贷到额外的1元。 我明白了。最后一个问题，甲公司为什么需要更多的资本呢？ 为了获得更多的资产，以实现更多的销售额——更高的利润——支付股利和增加留存收益，进而增加权益资本——筹措新的借入资本——发展业务。这样，就必须有更多的资本。 * 接下来，我们分析三张表如何反映这种内在逻辑。 * 资产负债表 利润表 资产负债表 2011年12月31日 2012年 31 日 资产 负债 所有者权益 收入 费用 净利润 负债 所有者权益 股利 留存收益 现金流量表 2012年 来源与运用 2012年12月31日 资产 * 请批评指正 谢谢！ * * 怎样阅读三张表 ——资产负债表、 利润表、现金流量表 管理者不必成为会计，但必须了解会计； 管理者不必从事财务工作，但必须成为财务管理的核心人物。 * 第一部分 会计基础知识 内容提要 1、什么是会计 4、会计基本原则 2、会计职能