股市操练大全投资讲武板块轮动3优先股要点.ppt

2014年05月08日 2014年05月09日 上交所发布优先股试点办法 募资总额不少于2.5亿 中国银行拟发优先股募资600亿 高于浦发低于农行 2014年05月13日 * * 股市操练大全投资讲武 2014年04月 2013年09月09日优先股争取在年内推出，农行和浦发银行将作为试点首批发行优先股。中金公司就此发布研报称，优先股相关规定在三中全会前后出台概率较大，实际发行最快明年上半年。 中金：优先股对银行有三大好处 银行股或涨20% 2013年09月09日 银行股A股市值增近3000亿 农行首迎涨停 2014年03月21日临近尾盘，银行、券商、煤炭等大幅飙涨，大盘大幅拉升。 据市场传言称，证监会下午有涉及资本市场的相关政策发布。根据报道，新股IPO按时间节点今天应该公布相关方案，下周开始接受材料申报，4月份发行。 此外，证监会将于近期推出优先股试点，且大型银行有望拔得头筹，成为首批优先股发行试点。多位市场人士表示，《优先股试点管理办法》制定工作已基本完成，或将“很快推出”，而几家大型银行亦在紧锣密鼓筹备之中。 《优先股试点管理办法》已经2013年12月9日中国证券监督管理委员会第16次主席办公会会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：肖钢 2014年3月21日 2014年03月21日 沪指飙涨近3% 上演惊天逆转 2014年03月21日 2013年04月08日　以银行股等为代表的蓝筹股周二盘中明显发力，兴业银行(10.08, 0.06, 0.60%)(601166)、民生银行(7.86, 0.06, 0.77%)(600016.SH)、中国石化(5.23, -0.01, -0.19%)(600028.SH)等个股盘中轮番冲高，带动股指止跌回升，地产板块午后止跌回升也在一定程度上加速了股指的升势。 优先股 2014年03月24日 五家银行“抢滩”优先股 首批发行料超千亿元 2014年04月15日 优先股抢跑新股发行 对冲市场压力 2014年04月16日 传银行优先股上半年难获批 2014年04月18日 【两部委联合发布银行发优先股补充一级资本指导意见】 证监会：银行发行优先股有助减轻A股市场压力 商业银行发行优先股步骤明朗 将提升银行股估值 2014年04月21日 銀行業3700億優先股待發 預計最快上半年發行 “优先股”撬动蓝筹：A股“风格转换”升温 九大券商看后市：短线有望止跌反弹 挑战2150点 “商业银行发行优先股补充一级资本指导意见”为银行量身订制 2014年04月18日“商业银行发行优先股补充一级资本指导意见” 完全是为商业银行量身定制,让银行占足了便宜:1.不允许优先股东回售优先股给银行,但银行有权赎回(过几年银行资本充足率较高时,利用每年利润可赎回优先股);2.银行可取消优先股股息(银行盈利较少或亏损时),且不算违约,而且未发放的优先股股息不累计到下一年度,;3.允许银行非公开发行带强制转股条款的优先股,指导意见并未详细说明强制转股条款要求,但首先强制转股条款及转股价格要经股东大会2/3以上股东同意才行,所以不存在“老股东不同意由不得他”,前段时间民生银行股东大会否决董事会下调可转债转股价格的意见就是例子。个人猜测强制转股条款一般不会轻易发生,发生时可能是银行亏损长期无法支付股息的情形。 2013年09月09日 央行下调县域农村商业银行和农村合作银行存准率 2014年04月29日 浦发银行发布300亿元优先股发行预案 浦发银行29日晚间发布公告称，拟向不超过200名的符合《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者发行优先股。 该预案规定了优先股的强制转股两项条款：当公司核心一级资本充足率降至5.125%(或以下)时，由公司董事会决定，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额或部分转为公司A股普通股，并使公司的核心一级资本充足率恢复至5.125%以上； 其二是，当公司发生二级资本工具触发事件时，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额转为公司A股普通股。 2014年05月08日 农行拟发优先股融资最多800亿元 农行晚间公告，该行董事会已通过议案，将发行最多8亿股优先股，按每股票面金额100元计，融资最多将达800亿元。 农行称，该行业务的快速发展，使其面临一定的资本压力。与国外相比，该行资本结构较为单一，其他一级资本存在较大改善空间。根据相关规定，为改善资本结构，提高资本