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个人现金流管理分析(II) 　　摘 要：在当今社会，一个人只要活着，就必须保持财务上的平衡，个人财务状况如何，不仅关系到生活质量，更关系到生存。在个人财务状况中，现金流相当于个人生存的血液，现金流顺畅与否，决定着个人的生存和生活质量。文章就从个人现金流管理的角度，对个人财务状况进行分析和研究。 中国论文网 /3/view-7170241.htm 　　关键词：个人现金流 个人现金流管理 个人财务状况 　　中图分类号：F812.7 nbsp;文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2015）10-123-03 　　人类现金支付的趋势是最终会不断地减少纸质货币的使用，更多地倾向于无纸化的在线支付，现在这种趋势已初见端倪，大到房产交易，小到超市买菜，都可以用卡支付。那这是不是说就不需要进行现金流管理了呢？恰恰相反，人们在没有看到实际货币时，会在不知不觉中花掉更多的钱，很多人的经验是在线支付时对钱更不敏感，无意中消费更多。在在线支付如此发达的今天，个人现金流管理更为重要。 　　一、个人现金流管理概述 　　（一）个人现金流管理的定义 　　个人现金流管理是指为了达到个人价值最大化的目标，个人通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对不同时期的个人现金流入、个人现金流出的时间和数量进行的全面综合系统管理的一种活动。 　　（二）个人现金流管理的范围 　　从个人现金流的来源渠道来看，本文所探讨的个人现金流包括个人劳动或劳务报酬、个人投资收益和个人筹资所得三部分。 　　从个人现金流的使用方向来看，个人现金流主要流向为消费支出、储蓄、投资、偿债支出和意外支出等。 　　从个人现金流管理的流程来看，个人现金流管理包括事前现金流预测、事中现金流控制和事后现金流评价。 　　（三）个人现金流管理的影响因素 　　1.经济周期。经济周期从宏观上就是表现为国民收入及经济活动的周期性波动。一个经济周期可以分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。经济周期的变化是客观的，它极大地影响着社会的方方面面，关系到企业的景气和效益、银行的信贷政策、政府的收支和政策走向以及个人的收入分配等各个方面。在所有的影响中，经济周期对个人现金流的影响是最大的。在经济繁荣时期，社会稳定、就业机会充分、个人收入增长较快，个人现金流一般较为平稳，呈现向上的趋势，生活较为富足;而在经济危机中，企业为了生存，会大幅裁员，即使侥幸不被裁员，工资也可能大幅缩水，个人现金流呈现不稳定的波动状态，生活受到很大的影响。 　　2.收入水平。收入水平直接决定了个人现金流的流向和结构层次。根据马斯洛的需求理论，人类需求从低到高按层次分为五层，生理需求、安全需求、社交需求是较低层次的需求，而尊重需求和自我实现需求是较高层次的需求，只有低层次的需求得到满足后，较高层次的需求才会显现出激励作用。也就是说，在收入水平较低时，用于生理需求、安全需求、社交需求的现金流相较于用于尊重需求和自我实现需求的现金流要多得多;随着收入的增长，用于生理需求、安全需求、社交需求的现金流比例逐渐降低，而用于尊重需求和自我实现需求的现金流比例逐步增高。 　　3.风险偏好。风险偏好影响着个人现金流流向、个人现金流期限和个人现金流结构。风险追求者通常主动追求风险，个人现金流流向收益率高，风险也较大的资产，在个人现金流期限中趋向于短期，而个人现金流结构中，风险高收益率也高的资产占大多数;与风险追求者相反的是，风险回避者追求个人资产的稳定性，个人现金流流向趋向于回报率稳定的资产，个人现金流期限趋向于长期，而个人现金流结构中，风险低收益率稳定的资产占大多数;风险中立者通常既不回避风险，也不主动追求风险，在个人现金流流向、个人现金流期限和个人现金流结构方面，趋于中立。 　　4.通货膨胀。通货膨胀会引起物价普遍上升、货币贬值，能够使个人现金流入相对减少，个人现金流出相对增多，个人现金流增量减少，而且会使个人消费预期减少，储蓄意愿加强，不少中低收入者倾向于省吃俭用来抵抗风险，一般会改变消费方式，降低消费档次，选择物美价廉的替代品，生活质量降低。 　　需要指出的是，储蓄意愿加强并不等于过度储蓄，过度储蓄造成生活质量下降时的个人心理变化也是需要考虑的。适度的生活质量下降并不会引起个人不适心理的产生，甚至会增加个人理财的自信度，但是，过度储蓄，生活质量下降很多，尤其是短时期内下降很多，会造成个人心理的不适和压力。 　　二、从个人现金流管理的角度分析个人财务状况 　　在当今社会，一个人只要活着，就必须保持财务上的平衡，个人财务状况如何，不仅关系到生活质量，更关系到生存，接下来，笔者就从个人现金流管理的角度分析分析个人财务状况。 　　（一）从个人现金流的来源渠道分析个人财务状况 　　从个人现金流的来源渠道来看，个人现金流