_并购重组分析报告.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 股份收购：上影数码 上海上影数码传播股份有限公司成立于2002年 股权比例见左图 股份收购：上影数码（续） 上影数码拟通过增资扩股的方式进行MBO，即向公司董事长朱永德增发2500万股股份，占上影数码增资扩股后股权比例的38.46%，每股1元，从而朱永德成为公司第一大股东 但无论从资金上来说还是从其他方面而言，现在购买增发的股份对于朱永德都不是很合适 庆泰信托为此设计了合理的方案 股份收购：上影数码（续） 庆泰信托 上影数码 投资者 资金信托合同 收购股份 朱永德 股份购买协议 股份收购：上影数码（续） 朱永德与庆泰信托签订股份购买协议，承诺两年后溢价购买庆泰信托拟持有的上影数码股份 庆泰信托发行资金信托计划，融资2500万元，用于购买上影数码拟增发的股份2500万股，占上影数码增资扩股后股权比例的38.46% 庆泰信托购买上影数码增发的股份，成为上影数码第一大股东，行使股东权利 两年后，朱永德以约定的溢价购买庆泰信托持有的上影数码38.46% 股份收购：上影数码（续） 100% 上海电影制片厂等股东 上影数码 信托收购前 股份收购：上影数码（续） 上海电影制片厂等股东 上影数码 38.46% 庆泰信托 61.54% 信托收购后 股份收