认识金融投资市场分析报告.ppt

* 金融理财未来前景 第3章 中国高净值人群潜力巨大 * 高净值人群意味着巨大的理财需求 中国经济的发展造就了总数位居世界第四的高净值人群，这是对理财产品发展的强有力支撑 中国的高净值人群的增长率位居世界第二位，截止2013年度的7年中年度增长9.3%，这意味着对理财产品需求在以惊人的数据持续增长 庞大的富有人群，高速增长的态势，这就是中国理财产品需求端的真实写照 中国的高净值人群总数位全球第四（HNW:个人可投资资产超过100万美元，下同） 中国高净值人群增长率全球第二 国内可投资资产增长迅速 * 金融理财的需求端：可投资资产增长迅速 国内私人可投资资产在以近25%的速度增长，估计已超过80万亿 国内高净值人群的可投资资产增长率超过30%，估计已超过18万亿 随着经济的发展，以及高净值人群可投资资产的增长，对理财产品的需求将保持高速增长的态势 中国的可投资资产在以近25%的速度增长 中国高净值人群的可投资资产增长率超过30% 政策松绑，大资管时代到来 随着新基金法的实施，中国的资产管理行业迎来了一轮监管放松、业务创新的浪潮 。新一轮的监管放松，在扩大投资范围、降低投资门槛，减少相关限制等方面，均打破了证券公司、期货公司、证投基金管理公司、银行、保险公司、信托公司之间的竞争壁垒，使资产管理行业进入进一步的竞争、创新、混业经营的大资管时代已经到来。 金融理财的未来展望 * 金融理财 新纪元的开端 伴随着大资管时代到来的将是理财机构的多元化，理财产品的丰富和多样等多种变化的爆发性增长。单个类型的机构或者单一类型的产品对客户的主导力将逐渐减弱， 逐步增强的将是平台整合各种机构，各类客户的过程。这是金融理财的元年的开始。 附件-全市场产品分类概览 * （1）绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的“刚性兑付”—— 也就是投资者一定会拿到本钱和利息，但实际上这是没有根据的。13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》，明确表示中央政府不会替地方还债，之后信托发行量显著下降。对于“刚性兑付”这一预期投资者要保持清醒，随着清理规范地方政府融资行为及房地产业的下滑，打破刚性兑付的可能性越来越大。 （2）从信托资金的去向不难得出结论，信托借款人一般有两个特征：一是本身已高负债（其它低成本融资渠道枯竭，需要借助信托这一高成本渠道）；二是要为信托借款承受高额利息支出。用专业术语来说这一类企业都加了很高的债务杠杆（Leverage），资金链紧张。因此信托从本质上来说属于高收益债（High Yield Bond），也叫垃圾债券。 * A股是以人民币计价，面对中国公民发行且在境内上市的股票； B股是以美元港元计价，面向境外投资者发行，但在中国境内上市的股票； H股是以港元计价在香港发行并上市的境内企业的股票。 此外，中国企业在美国、新加坡、日本等地上市的股票，分别称为N股、S股和T股。由于A股、B股及H股的计价和发行对象不同，国内投资者显然不具备炒作B股、H股的条件。另外，值得一提的是，沪市挂牌B股以美元计价，而深市B股以港元计价，故两市股价差异较大 * 新员工培训课程 六宝兴业（武汉）资产管理有限公司培训发展部 六宝兴业（武汉）资产管理有限公司培训发展部 新员工培训课程 认识金融投资市场 六宝兴业（武汉）资产管理有限公司培训发展部 新员工培训课程 一、理财市场概况 二、理财产品简述 三、理财未来发展前景 目 录 理财市场概况 第1章 你所知道的金融领域中有哪些理财方式？ 金融理财的定义 金融理财是一种综合金融服务。专业理财人员通过分析和评估客户生活各方面的财务状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求 ，达至人生在财务上的自由、自主和自在。 金融理财的组成 金融理财规划是一个系统工程，其内容包括投资规划、居住与房地产投资规划、教育投资规划、个人风险管理和保险规划、个人税务规划、退休与养老规划等诸多方面。 金融理财概述 金融机构及理财产品 金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。国内的金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、基金管理公司、基金管理公司子公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等。 除银行称作理财产品外，券商、P2P、保险、信托、基金等非银机构对理财产品各有各的叫法。 证券、P2P 基金 信托 私募 银行 保险 资产管理 基金、专户 信托计划 资管、集合 理财产品 投连险 金融投资分类 一、银行理财（短期企业融资、代售。总规模13万亿） 二、信托（影子银行。总规模12万亿） 三、证券 （包含股票，权证、金融衍生品。总市值超30 万亿） 四、基金（包含货币基金、债券基金、股票基金。总规模