财务管理公式大全详解.doc

财务管理公式大全 财务管理公式大全? 第二章? 1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率? 2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）? 3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）? 4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）? 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差? 6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率? 8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）? 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V? ?????????????＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）? 其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率? 第三章：P－现值、F－终值、A－年金? 10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数? 11、复利现值P＝F/（1+i）n?＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面? 12、复利终值F=P（1+i）n　＝P（F/P，i，n）? 13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数? 偿债基金A=?F（A/F，i，n）? 14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数? 资本回收额A=?P（A/P，i，n）? 15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1? 16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+? 17、递延年金终值F＝?A（F/A，i，n）――n表示A的个数? 18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现? 19、永续年金P＝A/i? 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多? 同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比）? 反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）? 21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1? 股票计算：? 22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格? 23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价? 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限? 24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）? 25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金? 26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）? 债券计算：? 27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值? 28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值? 29、零利率＝面值的复利现值? 30、本期收益率＝年利息/买入价? 31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价? 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）? 32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）? 33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值? 与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法? 第四章：? 34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息? 35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他? 36、原始投资＝建设投资+流动资产投资? 37、项目总投资＝原始投资+资本化利息? 项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息? 38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数? 39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数? 40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销? 单纯固定资产投资计算：? 41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值? 42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税?? 完整工业投资计算：? 43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资? 44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资? 更新改造投资计算：? 45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）? 46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税? 47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税? 48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）? 建设期为0，使用