新常态下信托公司风险管理与创新发展0729讲述.pptx

新常态下信托公司风险管理与创新发展;第二部分 创新驱动发展 ;目 录; ☆（一）信托业发展情况 ☆（二）资产管理行业的发展情况 ☆（三）对传统信托产品及服务的反思 ☆（四）信托公司为何必须创新 ☆（五）对风险管理与创新的理解 ☆（六）关于资金池、基金化、标准化、合格投资者之我见 ;;;;;;（二）资产管理行业的发展情况; 定性角度，在我国经济走向新常态之际，资产管理行业也在走向新常态，且恰好与近些年蓬勃兴起的大资管跨界竞合与综合化经营趋势契合互动。一方面，决策者在尝试顺应市场需求，分类推动符合大资管市场化规律的政策落地，对于资管牌照放开、金融创新力度、大资管领域金融风险防范的重视程度都提升到新的水平。另一方面，资产管理机构的跨界复制扩张开始触碰行业天花板，信托、证券基金系资管规模增速开始放缓。在转型的过程中，资产管理行业正逐步呈现出一些新的特征：;;（三）对传统信托产品、服务和风控的反思;传统的产品多以债权类产品为主，期限短，且缺乏流动性安排； 强抵押、强担保、强制公正“三强”风控模式，其他机构亦可无成本简单复制。; 允许公开发行标准化受益凭证的方式设立不同行业的产业信托基金。 在实现交易所上市流通之前，根据大部分基金化信托产品属于私募性质的特点，可以通过有条件赎回机制的设计和安排，每年确定1-2次开放期。;（四）信托公司为何必须创新转型;（五）对风险管理与创新的理解;2.金融创新与风险管控是动态博弈关系。;3.金融创新与风险管控体现了效率与安全的关系。;（六）关于资金池、基金化、标准化、合格投资者之我见。;风险量化； 形成二级市场交流平台； 资产证券化是突破口。;;目 录;☆（一）对信托创新的认知 ☆（二）创新环境的搭建 ;第二部分 创新驱动发展;第二部分 创新驱动发展;第二部分 创新驱动发展; 近几年，针对信托业的制度设计不断完备，监管部门出台了多项法规政策和规范性文件，对行业持续健康发展，促进信托公司在发展模式上转型起到了非常重要的作用。但是，有些顶层的制度设计存在着一定偏差，即把信托业与信托公司等同起来，从信托公司的角度去做行业的制度设计。 1.信托公司自身方面 为应对市场竞争，信托公司要加快创新，回归信托本源业务，实现可持续发展。需做好以下六个方面（四个能力、两个建设）工作：;第二部分 创新驱动发展;第二部分 创新驱动发展;第二部分 创新驱动发展;在资管机构经营能力和自律能力尚不健全的条件下，可建立统一信托监管标准的框架下，机构监管和 功能监管并行； 条件成熟后，由机构监管恢复到功能监管。这也是适应金融发展主流的必然，也吻合金融创新、风险防范和社会需求，有利于资管行业的未来发展。;完善金融稳定信息共享机制； 细化金融机构分类标准，统一监管政策； 探索对金融产品的功能监管； 建立健全本外币跨境资金流动监管框架； 加强金融风险处置协作。;加强制度引领。《信托法》的修订；《信托条例》、《信托公司监管评级与分类监管指引》、《信托公司净资本管理办法》对创新导向；修订信托公司的有关业务制度。 加强基础建设引领。建立全国信托登记系统，实现信托产品的统计、公示、确权、信息披露功能，最终实现信托产品的交易。;第二部分 创新驱动发展;第二部分 创新驱动发展;第二部分 创新驱动发展;目 录;第三部分 信托公司的创新发展路径; 未来信托行业需要探索新商业模式从而实现可持续发展，而信托公司新商业模式的选择依赖三个基本面。　　;第三部分 信托公司的创新发展路径;第三部分 信托公司的创新发展路径;第三部分 信托公司的创新发展路径;第三部分 信托公司的创新发展路径;第三部分 信托公司的创新发展路径;第三部分 信托公司的创新发展路径;第三部分 信托公司的创新发展路径; 英大信托围绕服务实体经济，主动求变，加快转型发展，积极推进创新实践，为行业发展做积极贡献：;第三部分 信托公司的创新发展路径;（1）基金模式：有限合伙，GP资金面向能源产业资本和投行并购资本募集，能为基金发展提供清洁能源投资项目和投行并购及资本市场运作经验。LP资金面向金融机构、产业资本、高端私人客户募集，共同支持清洁能源发展。 （2）基金投向：主要投资方向为水电、风电、光伏发电、生物质能发电、碳减排、储能等领域，在整个信托行业，英大信托具备明显的电力专业和背景优势，能实现英大信托独有的特色化发展。 （3）投资模式：英大清洁能源基金以股权投资、行业整合、并购投资为重点，同时补充夹层投资和其它投资，充分利用???理公司各类股东的资源优势，将金融资本与产业资本紧密结合，从被投资企业中获取企业增值收益，实现投资者利益最大化。 （4）基金期限：基金存续期为7年，其中投资期为5