第4章期货市场组织结构重点.pptVIP

第四章 期货市场组织结构 现代的期货市场具有高度的系统化和规范化水平，其构成包括期货交易所、期货交易结算所、期货经纪公司、投资者及监管机构。这几个组成部分相互依赖、相互制约，形成一个完整严密的组织结构体系。 第一节 期货交易所 一、期货交易所的性质 二、期货交易所的设立条件 三、期货交易所的职能 (一)提供交易场所、设施及服务 四、期货交易所的组织形式 世界各地期货交易所的组织形式一般可以分会员制和公司制两种。这两种组织形式的主要区别是投资方式不同，以及由此决定的投资者权利义务的差别。 (一)会员制期货交易所 全体会员共同出资组建，缴纳会员资格费作为注册资本。 缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一,不是投资行为。 4、机构设置（组织结构） 会员制交易所设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门 (二)公司制期货交易所 公司制交易所是由投资人出资入股以股份公司或有限公司形式设立的期货交易所，是以盈利为目的的企业法人。 1、主要特点 (1)承担担保责任，即对任何一方的违约行为所产生的损失负责赔偿。 2、组织机构 公司制交易所设股东大会、董事会、监事会及经理机构。 入场交易的交易商的股东、高级职员或雇员不能成为交易所的高级职员。 五、国内期货交易所 四家期货交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所 前三者是会员制，中国金融期货交易所（2006年9月成