第三章财务程序与方法重点介绍.ppt

第三章 财务分析程序与方法 主要内容 一、财务分析程序与步骤 二、财务分析方法 一、财务分析程序与步骤（四个阶段十个步骤） （一）财务分析信息搜集整理阶段 （二）战略分析与会计分析阶段 （三）财务分析实施阶段 （四）财务分析综合评价阶段 5. 财务报表会计分析 5. 财务报表会计分析 5. 财务报表会计分析 财务指标包括绝对指标和相对数指标。 正确选择与计算财务指标是正确判断和评价企业财务状况的关键。 财务分析不仅要解释现象，而且应分析原因。 因素分析法 （四）财务分析综合评价阶段 8. 财务综合分析与评价 9. 财务预测与价值评估 10. 财务分析报告 二、财务分析方法 （一）比较分析法 （二）比率分析法 （三）趋势分析法 （四）因素分析法 二、财务分析方法 （一）比较分析法：指把主要项目或指标数值及其变化与设定的标准进行对比，以确定差异，进而分析、判断及评价企业经营及财务等情况的一种方法。 种类： 绝对数比较分析法 绝对数增减变动分析法 百分比增减变动分析法 变动比率分析法 （一）比较分析法 比较的标准： ★经验标准 ★历史标准 ★行业标准 ★预算标准 （一）比较分析法 水平分析法： ★比较分析法的后三种类型，如果比较的对象是报表资料中不同时期的同项数据，则又叫水平分析法。 ★水平分析法所进行的对比，一般而言，不是指单指标对比，而是对反映某方面情况的报表的全面、综合对比分析。 （一）比较分析法 水平分析法的注意事项： ★可用于可比性较高的同类企业间的对比，但要注意可比性； ★在同一企业应用时，对差异的评价也应考虑对比基础； ★应结合使用绝对值和相对值。 （二）比率分析法 定义：将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。 种类： 相关比率分析法 构成比率分析法 （三）趋势分析法 定义：根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率，确定分析期有关项目的变动情况和趋势。 ◆步骤： 计算趋势比率或指数：定基指数、环比指数 评价指标的变动趋势及合理性 预测未来的发展趋势 银广夏净利润与主营业务收入趋势分析 四川长虹盈利变动趋势 （四）因素分析法 定义：因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。 ◆类型： 连环替代法 差额分析法 连环替代法 步骤： 确定分析指标与其影响因素之间的关系 根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式或指标体系，确定分析对象 连环顺序替代，计算替代结果 比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度 检验分析结果 典型模式： 设某一经济指标N是由相互联系的A、B、C三因素组成，基期指标和报告期指标的公式为： 基期指标N0=A0×B0×C0 报告期指标N1=A1×B1×C1 分析对象：N1－N0=D 分析程序：基期指标 N0 ＝A0×B0×C0 ⑴ 第一次替代 N2 = A1×B0×C0 ⑵ 第二次替代 N3 = A1×B1×C0 ⑶ 第三次替代 N1 = A1×B1×C1 ⑷ 因此：(2）－（1） = N2 － N0 （A的变动） （3） －（2） = N3 －N2 （B的变动） （4） －（3） = N1－ N3 （C的变动） 则：（N1-N3）+（N3-N2）+（N2-N0）=D 连环替代法 注意事项： 因素分解的相关性。 分析前提的假定性 因素替代的顺序性。要正确排列各构成因素的排列顺序，传统的做法是数量指标在前，质量指标在后；实物量指标在先，货币指标在后；主要影响因素在先，次要因素在后。 顺序替代的连环性。 差额分析法 含义：差额分析法是连环替代法的一种简化形式，分析的原理与连环替代法完全相同，区别只在于分析程序上，差额分析法是将连环替代法的第三步和第四步合并为一个步骤。 适用范围：不能应用于各影响因素之间不是连乘的情况时。 某公司2008年度有关财务资料如下：（1）简略资产负债表 单位：万元 （2）其他资料如下：2008年实现营业收入净额400万元，营业成本260万元，管理费用54万元，销售费用6万元，财务费用18万元。营业外收入8万元，所得税率25% （3）2007年有关财务指标如下：营业净利率11%，总资产周转率1.5，权益乘数1.4 要求：根据以上资料 （1）运用杜邦财务分析体系，计算2008年该公司的净资产收益率； （2）采用因素分析法分析2008年净资产收益率指标变动的具体原因。 某公司