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外汇及黄金基础知识 外汇交易基础 Diagram Diagram 汇率的表示方法 货币的升值、贬值 货币升值：一种货币相对于另一种货币的价值增加。直接标价法下表现为汇率减小，如：美元/日元＝98.25－96.21，日元升值。间接标价法下表现为汇率增加，如：欧元/美元＝1.3562－1.3896。欧元升值。 货币贬值：一种货币相对于另一种货币的价值减小。直接变价法下表现为汇率增加，间接标价法下表现为汇率减小。 问题：美元/人民币＝6.8253 6.8546，人民币是贬值还是升值？反之呢？ 按买卖的立场不同，汇率可分为买价和卖价。通常，我们在银行的报价网页上对同一货币对可以看到两个报价，例如：美元/日元＝94.62/94.68，欧元/美元＝1.3945/1.3952，买价和卖价的算术平均值就是‘中间价’ Diagram 外汇交易名词解释 A、头寸：买入或者卖出外汇的金额（同一货币按轧差后净金额计算）。 B、空头/卖空（跌）：交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约，等价格下跌后再补进以了结头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利润， 这种方式属于先卖后买的交易方式。（外汇宝不支持） C、多头/买涨：交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币，待一段时汇率上涨后，以较高价格对冲所持合约部位，从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式，正好与空头相反。 影响汇率的因素 Diagram 上海黄金交易所的主要职能 提供黄金交易的场所、设施及相关服务 制定交易所的业务规则 组织、监督黄金交易、结算、交割和配送 生成市场价格，发布市场信息 保证交易合同的履行 外汇、黄金交易技术 两大类： 1、基本面分析：根据影响外汇、黄金价格走势的各种经济因素和经济数据的变动判断外汇、黄金价格的变化方向，从而决定头寸方向。 2、技术分析：一切影响外汇、黄金价格的因素均在图形里面得到反应，通过对图形的研究来判断价格的走势，从而决定头寸方向。 谢谢大家 ! GEN0190n.ppt 资金业务部 曾何 2010年05月 外币或者以外币表示的可用于国际结算的各种支付手段（存单、支票、汇票、外国政府债券） 外汇 美元USD、英镑GBP、欧元EUR、日元JPY、瑞士法朗CHF、澳元AUD、加元CAD、港币HKD 主要币种 货币两两组合 欧元/美元EUR/USD 美元/瑞朗USD/CHF 澳元/日元AUD/JPY 直盘 货币对 与美元相关的货币对 欧元/美元EUR/USD 澳元/美元AUD/USD 美元/日元USD/JPY 交 叉 盘 非美货币组成的货币对 欧元/英镑EUR/GBP 英镑/日元GBP/JPY 澳元/日元AUD/JPY 汇率 汇率的表示方法 基础货币 货币之间相互兑换的比率 被标价的货币，在货币对中总是前一个 如：欧元/美元，欧元是基础货币 美元/加元，美元是基础货币 A直接标价法 B间接标价法 A直接标价法： 以本国货币表示一定单位的外国货币 例:美元/日元＝94.68，美元/港币＝7.7502，对日元和港币而言，是直接标价法。 B间接标价法： 以外国货币表示一定单位的本国货币 例：欧元/美元＝1.3965，英镑/美元＝1.5908，对欧元和英镑而言是间接标价法。 澳元 英镑 欧元 新西兰元 英联邦国家（英国、新西兰、澳大利亚）的货币及欧元对其它币种都是间接标价。 问题：1、对美元而言，美元/日元＝94.68是什么标价法？欧元/美元＝1.3965是什么标价法？ 2、人民币是什么标价法？ 银行买入价 银行卖出价 客户卖出价 客户买入价 94.62 94.68 USD/JPY 汇率最右边位的一个单位。 用点数来表示买价和卖价之间的差。 点 点差 GBP/USD=1.5873/1.5877，1个点就是0.0001；USD/JPY=94.62/94.82，1个点就是0.01； 大多数汇率是5位有效数字，即1个点＝0.0001。 左例中，GBP/USD,USD/JPY的点差各是多少？ 全球主要市场交易时间分布 经济增长 利率 国际收支 通货膨胀 货币贬值 顺差支持货币、逆差不利货币 支撑货币 短期、远期 供应量与币值成反比 汇率 货币供应 认识黄金 黄金的货币地位 一般等价物 金本位 特殊商品 黄金成色 数字法，K金法； 数字法：四九金即纯度99.99％的金，三九五金即纯度 99.95％的金 1K：4.1666% ，24k 是100％金，18K是75％纯度金 基本概念 现货和期货 计量单位 ：美元金-盎司 人民币金-克 （1盎司＝31.1035克 1吨99.99纯度黄金＝32148 盎司）