第三章 传统外汇交易.pptVIP

第三章 （传统）外汇交易;第一节 即期外汇业务;即期日=两个营业日 营业日：实际交割的双方国家内银行都 营业的日子;二、划分：电汇、信汇、票汇 电汇：用电报或电传通知 这种方式，由于银行不存在占用客户资金的问题，所以，其汇率最高。 电汇汇率是两国货币真实比价的反映，一般被看做是标准汇率。 各国公布的外汇牌价，除另有注明外，一般都是电汇汇率，其他汇率都是以电汇汇率为基础计算出来的。;信汇：由银行开具付款委托书，用航邮寄交国外代理行，办理付出外汇业务。 它同票汇相似，存在一个邮程期间可以占用客户资金的情况。 所以，信汇汇率通常低于电汇汇率。 ;票汇：由汇款人自行邮寄或携带汇票出国，以凭票取款的一种汇款方式。 银行承办票汇业务时，可以利用客户资金大约一个航空邮程的时间。 因此，票汇汇率低于电汇汇率相当于一个航空邮程的利息。;第二节 远期外汇业务;二、远期外汇交易的作用（原因） 1、进出口商利用期汇交易避免外汇风险 　如：一家美国出口商向英国出口一笔价值10万英镑的货物，协议规定三个月货到付款。 　　已知签定贸易合约时外汇市场汇率为 　　　现汇汇率：　　　　1英镑＝1.5美元 　　　三个月期汇汇率：　1英镑＝1.48美元 　　 　　若三个月后市场汇率变动为 　　　 　　　　　　　 1英镑＝1.4美元;A.不做期汇交易 则该出口商在三个月后收回10