第三方理财及中原简介0928分析.ppt

什么是第三方理财？ 第三方理财出现前 第三方理财出现后 第三方理财---是财富管理的趋势 第三方理财的起源 第三方理财行业又称为独立理财行业最初兴起于上世纪70年代的美国。起源来自两个领域为主，一是当年在美国有很多金融机构在内部建立了个人理财部门，另一个发展源头是证券和保险经纪人。 在英国，1988 年英国政府曾颁布了严格的管理条例，规定保险理财顾问只能采取两种服务形式。其一，隶属单一保险公司；其二，提供独立第三方服务。第三方独立理财顾问在英国受金融服务监管当局管理，要取得营业资质非常困难。 2005 年起，英国政府调整了对理财顾问的管制。现在，理财顾问可以采取四种服务方式：其一，单附属型顾问（为单一金融机构工作），其二，多附属型顾问（为多个金融机构工作），其三，全球市场型顾问（和全球的金融机构合作，向这些机构收取佣金），以及客户代理型顾问（客户可选择直接向顾问支付服务费，也可让顾问向金融机构收取佣金）。 相对于美国、加拿大、英国等国家，中国香港的第三方理财市场在十多年前起步，中国台湾则是最近几年才开始培训专业的理财规划师，而内地的第三方理财服务则还处在起步阶段。第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。但基于市场的潜力，在中国第三方理财业务将是一个巨大的市场。 根据投资者的需求量身定做适宜的理财计划； 专注于为中产阶级家庭提供专业的综合理财服务； 作为投资者与各大金融机构的桥梁，帮您解决后顾之忧； 强大的专家团队---高效的市场分析，有效把握投资时机和规避风险； 接受投资者的委托，全方位地监控市场，让财富无忧倍增； 第三方理财---是财富管理的趋势 第三方理财的定义 第一方是客户（投资者）；第二方是金融机构（产品提供者）；第三方是中介方（了解客户的需求，选择不同的金融产品满足客户需求）。 第三方理财机构是独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，也不代表消费者的利益，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务，并严格地按照客户的实际情况来分析其自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式来分析其内在的理财目标，然后利用保险公司、信托投资公司、基金公司或者是商业银行的金融产品为其提供组合投资工具。 因此，第三方理财业务的价值核心就是投资产品的交叉营销。 第三方理财---是财富管理的趋势 第三方理财---是财富管理的趋势 1）个人可用于理财的财富数量不断增加 　　近年来，随着我国宏观经济的持续向好运行，个人手中累积的货币财富越来越多。而物价持续走高逐渐向通货膨胀转化。在这种情况下，个人现金资产保值增值的需求不断增强。 2）金融机构无法满足个人理财的需求 　　从目前金融机构能够提供的理财产品看，主要特点是金融产品简单叠加而缺乏创新、产品重复率高。虽然各个金融机构的理财产品名称不同，但其市值内涵基本相似，对于客户而言，实际上没有较多的选择。因此，无法改变理财产品单一的困境。此外，理财门槛过高、手续繁杂也是制约金融机构开展个人理财业务的桎梏。 3）金融市场对个人金融活动的开放度提高 　　我国资本市场对个人投资者的逐渐开放。上世纪90年代后地产股市相继向个人开放。2007年2月开始实施的《个人外汇管理办法实施细则》将个人持有外汇的额度从2006年刚刚放宽的2万美元又扩大到了5万美元，增加了个人的投资选择；2007年5月11日，中国银监会颁布了《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》。该通知取消了以前代客境外业务“不得直接投资于股票及其结构性产品”的限制性规定，它表明今后国内的个人投资者可以通过国内银行的“代客境外理财业务”（QDII）投资纽约、伦敦等海外股市、基金，这就为国内现在相对封闭的个人投资市场打开了新途径。这些都表明了我国个人参与金融市场已经越来越广泛和深入。 4）宏观调控政策对个人金融活动的影响不断增强 　　市场经济的发展使得个人逐渐对金融市场产生更大的影响，构成了金融市场一大主体。家庭财富参与金融产品的配置的比例逐年增加的状况下，沪深两市账户总数已经突破1亿大关。因此，宏观经济政策的调整对个人投资者的针对性不断加强，调控个人投资主体变得与机构投资者一样重要，但个人投资者毕竟是市场中的弱势群体，信息获得和专业性反应都较差，因此，往往成为政策调控的牺牲品，这就促进了个人投资者寻求专业理财机构的需求。 第三方理财业务的现实需求分析 1）理财服务理念不同 　　第三方机构可以保证理财建议的公正性，能够客观地为客户提供咨询顾问和理财策划服务。第三方机构的费用收取与客户的最终收益率之间呈正相关。理财方案往往会涉及基金、保险、债券、信托、税务等多项内容。第三方机构服务的出发点是站在客户的角度，设身处地为客户资产保值增值着想，考